O hedge com derivativos é a prática dos investidores que usam investimentos em derivativos, como opções ou futuros, para se proteger contra perdas por outros investimentos em suas carteiras. Ao jogar com sucesso um investimento sobre o outro, um investidor pode reduzir o risco ao mínimo. O benefício da cobertura com derivativos é que um investidor não pode ser prejudicado pelo mau desempenho do título subjacente ao contrato de derivativos. Infelizmente, essa prática também diminui o potencial para o investidor obter lucros e também introduz a natureza um tanto imprevisível dos derivativos no mix.
Muitos investidores usam derivativos, que são instrumentos financeiros que permitem a especulação sobre um título sem realmente ter que comprar o título em si, como uma alternativa de baixo custo ao investimento em ações. O preço de um contrato de derivativos é geralmente uma pequena porcentagem do preço de mercado do título subjacente e oferece mais flexibilidade ao investidor para lucros significativos de curto prazo. Enquanto alguns olham para eles em busca de lucros, outros investidores preferem hedge com derivativos como a melhor forma de usar esses instrumentos voláteis.
Existem vários métodos diferentes de cobertura com derivados disponíveis, dependendo do tipo de derivado em questão. Um investidor pode usar contratos de opções conhecidos como opções de venda para equilibrar o risco de ter uma quantidade significativa de uma determinada ação. Uma opção de venda dá ao proprietário o direito de vender 100 ações de uma ação subjacente em algum momento no futuro. Se o preço das ações cair, o contrato de opção de venda torna-se mais valioso, o que significa que o investidor pode vendê-lo com um prêmio como forma de proteger as perdas até que as ações se recuperem.
Outra forma que um investidor pode usar o hedge com derivativos para se beneficiar é por meio de um contrato futuro. Um contrato de futuros estipula a venda de um título específico ao preço de mercado atual em alguma data no futuro. Mais uma vez, um indivíduo que investiu pesadamente em um determinado título pode usar um contrato futuro como forma de travar o preço de venda desse título. Isso também evitará uma possível queda no preço.
Existem algumas desvantagens no hedge com derivativos que um investidor deve entender. Por um lado, a prática de hedge é essencialmente uma aposta contra o investimento inicial. Isso significa que qualquer lucro do investimento inicial será mitigado pela perda sofrida pelo derivativo. Além disso, os preços podem mover-se tão rapidamente que uma perda sofrida pelo derivado de cobertura pode superar quaisquer ganhos do título subjacente.
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