Ao escolher um empréstimo para uma compra grande, os mutuários geralmente têm várias opções para selecionar. Os pagamentos iniciais são uma dessas opções em que o saldo é devido em grande parte no final do prazo do empréstimo. Em alguns casos, essa estrutura de empréstimo força os compradores a vender ou refinanciar suas propriedades, o que provavelmente equivale a mais dinheiro gasto em taxas de juros e taxas de originação de empréstimos. Vantagens, no entanto, também estão disponíveis com pagamentos de balão, incluindo parcelas mensais mais baixas, pouco ou nenhum dinheiro adiantado e parâmetros de qualificação mais relaxados. Os empréstimos de balão também podem fornecer aos tomadores de empréstimos mais renda disponível, que pode ser investida para fins de construção de riqueza.
Os empréstimos de balão são frequentemente adiantamentos de curto prazo que podem variar de um a 25 anos de duração. Em muitos casos, no entanto, o saldo vence após um curto período, como três a cinco anos. O saldo é pago em um pagamento inicial, que é uma grande quantia que finaliza o empréstimo.
Os pagamentos antecipados podem ser vinculados a hipotecas imobiliárias, bem como a empréstimos pessoais e de automóveis. Por exemplo, um comprador pode obter uma hipoteca de balão de cinco anos para comprar uma nova casa. Ao longo do prazo do empréstimo, ele provavelmente fará pagamentos mensais iguais garantidos por uma taxa de juros fixa. No final dos cinco anos, o pagamento do empréstimo inicial vence na íntegra. O comprador deve, portanto, fazer esse pagamento, refinanciar o empréstimo ou vender a casa.
Ao contrário dos adiantamentos mais tradicionais, o empréstimo balão não se paga no final do prazo de financiamento. Embora sejam feitos pagamentos periódicos para o empréstimo, a maior parte desse dinheiro é aplicada a juros. Desse modo, os pagamentos iniciais não são eficazes para a construção de patrimônio líquido em uma casa.
Os mutuários também devem fazer um planejamento eficaz para o final do prazo de um empréstimo balão. O princípio disso pode parecer fácil, especialmente quando aplicado a um empréstimo pessoal ou automóvel. Por exemplo, ao final de um prazo de empréstimo de três anos, o mutuário teoricamente paga o pagamento inicial esperado e é liberado dessa dívida. Na realidade, porém, o mutuário deve freqüentemente economizar capital para garantir que o pagamento seja coberto. Isso pode ser difícil, mesmo quando o pagamento inicial não é devido por vários anos.
O refinanciamento nem sempre é uma opção quando os pagamentos iniciais não podem ser feitos, especialmente com empréstimos para automóveis. Nos casos em que o mutuário pode refinanciar, é provável que sua taxa de juros aumente em relação ao empréstimo balão. Isso pode fazer com que os pagamentos também aumentem. Com esse cenário, o mutuário pagou juros sobre dois empréstimos separados que provavelmente são muito mais altos do que o custo do principal original do veículo.
Os benefícios também podem ser obtidos a partir dos termos do empréstimo proporcionados pelos pagamentos do balão. Esses acordos, por exemplo, muitas vezes oferecem aos mutuários prestações mensais mais baixas do que os programas de empréstimo convencionais. Como as prestações do balão geralmente custam apenas juros, o principal não é um fator considerável. Alguns empréstimos balão são até estruturados de forma que os juros devidos sobre o empréstimo sejam cobertos pela prestação mensal. O pagamento do balão cobre o principal, e os compradores sabem com antecedência o valor exato necessário para pagar o empréstimo integralmente.
Embora o financiamento convencional muitas vezes exija que o mutuário coloque dinheiro, os pagamentos iniciais geralmente dispensam essa obrigação. Dessa forma, os pagamentos do empréstimo de balão podem ter parâmetros de qualificação menos rigorosos. O adiantamento pode, portanto, ser aplicado ao montante fixo devido no final do prazo. Outra opção é investir esse dinheiro em um programa de patrimônio de curto prazo para que aumente de tamanho antes do vencimento do pagamento inicial.
Os compradores de imóveis residenciais também podem usar o pagamento inicial quando pretendem vender a casa antes do vencimento do empréstimo. Em um mercado de vendedores, isso pode ser benéfico para aumentar a riqueza. Os pagamentos mensais mais baixos também podem fornecer aos mutuários mais renda disponível, que pode ser investida na gestão de patrimônio. Isso pode ser especialmente atraente em tempos de dificuldades econômicas.
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