Forfaiting e factoring são duas formas de financiamento de exportações de bens internacionais por meio da cobrança de contas a receber, distinguíveis entre si pelo tipo de mercadoria de exportação envolvida e pelo prazo de pagamento do importador. O factoring lida com a venda de contas a receber de um exportador sobre mercadorias comuns com os termos do balanço de pagamento devidos no momento da entrega ou logo após. Forfaiting também trata da venda de contas a receber de um exportador, mas apenas em relação a bens de capital, mercadorias ou outras transações de exportação de alto valor e quando o prazo do importador para completar o pagamento é de pelo menos seis meses.
Os bancos comerciais e firmas financeiras especializadas desenvolveram produtos de crédito que reduzem os riscos inerentes ao comércio internacional e fornecem fluxo de caixa para que os exportadores possam ser competitivos no mercado global. Forfaiting e factoring são dois tipos de mecanismos de financiamento do comércio internacional que desempenham um papel indispensável na viabilidade da exportação. Normalmente, uma vez que um exportador envia o produto para um importador, ele tem que esperar até que as mercadorias sejam recebidas antes de o pagamento ser processado. O pagamento é normalmente garantido pelo banco do importador, mas o recebimento do pagamento só ocorre após a apresentação do comprovante de entrega.
Consequentemente, uma remessa de mercadorias aparece nos livros do exportador como uma conta a receber, ou dinheiro que ele está programado para receber em algum momento no futuro. Isso pode impactar negativamente o fluxo de caixa do exportador, amarrando dinheiro que não pode ser reinvestido na produção de bens adicionais para venda. Forfaiting e factoring fornecem soluções para este problema de fluxo de caixa e, como resultado, permitem que os exportadores vendam mais mercadorias e sejam mais competitivos na arena internacional. A diferença entre os dois tipos de financiamento está nos tipos de bens com que cada um lida e no período de tempo que a conta a receber pode ficar registrada antes do pagamento.
Tanto o forfaiting quanto o factoring são realizados por bancos ou por firmas financeiras especializadas. A entidade financiadora compra as contas a receber do exportador com desconto. Isso proporciona ao exportador sua receita de vendas imediatamente, sem ter que esperar a confirmação da entrega do importador, e fornece à financiadora o percentual de desconto na forma de juros sobre a concessão do crédito. Essa transação geralmente não tem direito de regresso, mas há pouco risco na transação para a empresa de financiamento porque o pagamento do importador é normalmente garantido por uma carta de crédito do banco do importador.
Embora envolvam o mesmo processo básico, forfaiting e factoring diferem no assunto. Factoring é o termo usado para produtos comerciais comuns com pagamento esperado imediatamente após a entrega. Forfaiting é o termo usado para o financiamento de contas a receber de bens de capital, mercadorias ou outras mercadorias a granel de alto valor. Esses tipos de transações têm janelas de pagamento mais longas, portanto, o forfaiting pode envolver a extensão de crédito para prazos de pagamento de seis meses a sete anos.