O custo dos fundos tem a ver com o montante dos juros que qualquer instituição financeira é obrigada a pagar em troca do privilégio de usar dinheiro. O cálculo do custo dos juros que faz parte dessa despesa geral geralmente é realizado mensalmente e está sujeito às leis estabelecidas por várias entidades governamentais. Como acontece com muitos tipos de despesas associadas à realização de negócios, o custo dos fundos pode assumir mais de uma forma.
Um dos exemplos mais comuns desse custo tem a ver com a extensão de hipotecas por instituições de crédito. O uso de dinheiro para estender esses tipos de empréstimos aos consumidores é disponibilizado com um certo custo de juros. Freqüentemente, uma parte ou todo o custo dos juros é repassado ao recebedor do empréstimo.
Quando aplicado ao negócio de concessão de empréstimos hipotecários nos Estados Unidos, o custo dos fundos é geralmente calculado usando um critério que é estabelecido pelo sistema Federal Home Loan Bank (FHLB). Dependendo das circunstâncias, o cálculo pode ser baseado em diretrizes regionais ou nacionais. O resultado dos dados coletados e enviados ao FHLB costuma ser útil para os credores, pois os dados podem ser usados para determinar se há necessidade de ajustes nas taxas dos empréstimos ARM emitidos pela instituição de crédito.
Junto com os juros, o custo dos fundos também pode incluir quaisquer custos não decorrentes de juros que estejam associados à tarefa de emissão e manutenção de fundos de dívida e ações. Esses custos sem juros podem cobrir fatores como custos de mão-de-obra, várias taxas de licenciamento a que a instituição de crédito está sujeita em uma jurisdição local ou regional ou qualquer outro custo sem juros que seja considerado enquadrado nesta classificação pela jurisdição. As condições econômicas gerais podem afetar o custo real dos fundos ao longo de um período de tempo, uma das razões pelas quais os fatores econômicos afetam diretamente a taxa de juros que as instituições de crédito cobram ao conceder um empréstimo hipotecário.