O conceito em cascata envolve a criação de uma estratégia de seguro de vida que será benéfica para mais de uma geração na família. Essencialmente, o conceito em cascata exige a contratação de um plano de seguro de vida que será transmitido de pai para filho. Além de oferecer cobertura para a geração mais jovem, o conceito em cascata também pode permitir a criação de um benefício fiscal.
Esta estratégia financeira específica é nomeada para a ação associada a uma cachoeira. Como as cachoeiras envolvem um ponto de origem que é seguido pela água escorrendo para outro nível, a ideia ajuda a ilustrar como funciona o conceito de cachoeira. Como o conceito começa com uma geração contratando seguro de vida que, com o tempo, se estenderá até a geração seguinte, o seguro que é acumulado funciona de maneira semelhante à cascata, no sentido de que o benefício vai da fonte para as áreas relacionadas.
Criar um conceito de cachoeira não é tão difícil. O processo começa com a constituição de uma apólice de seguro de vida inteira isenta de impostos. A parte originária continuará a pagar os prêmios da apólice, que fornecerá todos os benefícios de qualquer cobertura vitalícia, incluindo a construção de um valor em dinheiro. Após certo ponto de vencimento da apólice, o titular tem a opção de transferir ou passar a apólice para um filho ou mesmo neto.
Quando o plano de seguro é prorrogado, é possível que o titular originário receba um benefício fiscal com a ação. Isso ajuda a tornar o conceito de cachoeira atraente em dois níveis. Primeiro, o processo permite que o titular crie um ativo que pode ser fornecido à criança para desenvolvimento posterior. Em segundo lugar, o conceito em cascata fornece um benefício fiscal único para o titular. Uma vez que a apólice pode ser renovada a qualquer momento, uma vez que o ponto de vencimento especificado seja realizado, o titular pode escolher em qual ano deseja receber o benefício.