I richiedenti di credito sono spesso tenuti a fornire garanzie per il prestito; un immobile in cui il richiedente ha un interesse può essere ceduto al creditore qualora il mutuatario non effettui i pagamenti. La garanzia può essere maggiore, minore o uguale all’importo del prestito proposto, a seconda della solvibilità del mutuatario e della liquidità della proprietà. Qualsiasi cosa di valore può essere utilizzata come garanzia purché entrambe le parti del prestito o della nota possano concordare sul suo valore. Si possono considerare proprietà materiali e immateriali.
Le proprietà tangibili sono quelle che possono essere rilevate, contate e valutate facilmente. I tipi comuni di proprietà tangibili utilizzati come garanzia sono immobili, infissi, inventario e attrezzature per le imprese. Per gli individui, la proprietà tangibile include beni immobili, gioielli e opere d’arte e equivalenti in contanti come azioni, rendite e valore in contanti dell’assicurazione sulla vita.
I prodotti immateriali possono essere o non essere facili da stabilire per il valore. I diritti di pagamento su conti, carte mobili, strumenti finanziari e sentenze legali possono essere complicati da cambiamenti nel mercato, decisioni legali o incapacità di liquidare il presunto bene. I diritti di pagamento sono i diritti a pagamenti futuri per qualsiasi motivo, come vincite alla lotteria, guadagni residui o diritti a pagamenti di fatture passate quando vengono riscossi da nuovi proprietari di un’azienda. La carta Chattel rappresenta i documenti che trasmettono un interesse per i beni, di proprietà o in locazione. Gli strumenti finanziari si riferiscono spesso a finanziamenti di investimento di qualche tipo, come mercati monetari, trust assicurativi o asset in bundle.
Le sentenze legali sono fondi assegnati da un tribunale. L’anticipazione di richieste di risarcimento per lesioni personali, negligenza medica o violazioni della legge sono raramente forme di garanzia accettabili. La raccolta su queste affermazioni è spesso molto difficile sia per le aziende che per gli individui.
Altri prodotti immateriali sono quelli che possono avere un valore sostanziale in futuro ma che attualmente hanno poco valore. I prestiti che offrono questo tipo di garanzia spesso assumono la forma della proprietà parziale di una nuova impresa piuttosto che una nota. Esempi sono lo sviluppo di software, brevetti e invenzioni e nuovi concetti di business o marketing. Queste proprietà sono associate a iniziative ad alto rischio e ad alto rendimento.
I potenziali mutuatari, quando valutano quale garanzia offrire per soddisfare un requisito di prestito, devono tenere presente che i creditori di solito non vogliono la proprietà. Invece, vogliono essere ripagati. Pertanto, l’enfasi della domanda dovrebbe essere sulla capacità di generare un flusso di cassa sufficiente per soddisfare l’obbligazione di prestito senza dover procedere alle fasi costose e difficili per acquisire e liquidare la garanzia.
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