Esistono migliaia di società di private equity e molte di esse sono dedicate al private equity energetico. Tra quelli incentrati sull’energia, alcuni guardano in modo abbastanza ampio all’intero settore e altri sono dedicati a un sottoinsieme all’interno di questa categoria. Le aree comuni del private equity nel settore energetico sono petrolio e gas, mezzi di trasporto o beni di condutture che trasportano risorse energetiche ed energie alternative, come l’energia eolica o solare. Alcune di queste società di investimento potrebbero concentrarsi sulle attività energetiche più grandi, mentre altre si rivolgeranno a società energetiche di piccole e medie dimensioni.
Una società di private equity nel settore energetico comprenderà ciò che è noto come un portafoglio di asset azionari. Questa partecipazione azionaria potrebbe includere intere società o partecipazioni parziali in un’entità. Il private equity dell’energia potrebbe includere l’acquisizione di asset distressed, il che potrebbe significare che c’è stato un fallimento o un altro fallimento legato agli asset energetici, come una piattaforma petrolifera non funzionante, che ritiene questi asset un investimento rischioso. A volte la società di private equity completa la transazione da sola o potrebbe collaborare con un’altra società di investimento per effettuare l’acquisto.
Si chiama private equity perché dopo che è sotto il controllo di una di queste società di investimento, le azioni dell’obiettivo di acquisizione non vengono più scambiate sui mercati pubblici se lo facevano una volta. Ciò non significa che la società non emetterà mai più azioni o venderà azioni sui mercati pubblici, ma non lo farà finché sarà di proprietà della società di private equity. Il periodo di detenzione tipico per una società di private equity è da cinque a sette anni, seguito dalla successiva vendita delle attività al team di gestione, ai mercati pubblici o ad un altro proprietario.
Nel private equity dell’energia, è spesso importante che il team di gestione degli investimenti abbia esperienza nel settore energetico. La supervisione delle risorse energetiche, come oleodotti e gasdotti o parchi eolici, può essere un’impresa complessa. Al fine di preservare e accrescere il valore di questi beni, i proprietari di private equity di solito sono impegnati nella gestione continuativa dell’impresa.
Nel private equity energetico, proprio come nel private equity nel suo complesso, l’impresa di investimento potrebbe scegliere di acquistare un’intera società energetica che stava negoziando pubblicamente il proprio capitale nel mercato azionario. L’accordo diventa quello che è noto come un leveraged buyout (LBO) se la società di private equity utilizza il debito per effettuare l’acquisto. Ciò significa che la società di private equity prende in prestito capitale per completare l’acquisizione e potrebbe prendere in prestito denaro da un altro istituto finanziario o potrebbe emettere obbligazioni al pubblico nei mercati dei capitali di debito. Le attività dell’obiettivo di acquisizione, come pozzi di trivellazione di petrolio e gas, attrezzature o condutture, potrebbero essere utilizzate come garanzia nell’operazione di prestito.
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