Una linea di credito è un accordo tra una banca o un istituto finanziario e un’altra entità come un individuo o un’azienda che consente all’entità di prendere in prestito denaro fino a un importo stabilito secondo necessità. Le linee di credito protette richiedono all’azienda di costituire garanzie reali o attività per contribuire a garantire eventuali prestiti contratti a fronte della linea di credito. Le società con una linea di credito non garantita non sono tenute a costituire attività poiché l’ente finanziario ritiene che la linea di credito sia un buon rischio. Il vantaggio principale di ottenere una linea di credito non garantita è che il proprietario dell’azienda non dovrà rischiare alcuna attività al fine di ottenere la linea di credito e avrà comunque tutti i vantaggi associati alla linea di credito. Vi sono due principali svantaggi nell’ottenere una linea di credito non garantita: l’istituzione finanziaria non è disposta a estendere una linea di credito sufficiente a soddisfare le esigenze dell’azienda e che l’ente finanziario può addebitare un tasso di interesse più elevato di quello che l’ente farebbe per una linea di credito garantita.
Una linea di credito non garantita consente a un imprenditore di prendere in prestito denaro o meno, a suo piacimento. Il concetto di una linea di credito è simile a quello di una carta di credito. Un imprenditore deve solo effettuare pagamenti e pagare interessi sul denaro che il proprietario ha ritirato dalla linea di credito, indipendentemente dall’importo massimo disponibile. I titolari di aziende in genere utilizzano la loro linea di credito per finanziare progetti a breve termine piuttosto che per finanziare l’acquisto di immobili e attrezzature.
Le banche e gli istituti finanziari non concederanno automaticamente agli imprenditori una linea di credito aziendale non garantita. La società che richiede la linea di credito non garantita deve avere un rating elevato, che può richiedere anni per essere costruita. Anche se un’azienda ha un rating creditizio idoneo, è probabile che un istituto finanziario cerchi di coprire le sue scommesse. Ciò significa che l’ente non può estendere un limite così elevato per una linea di credito non garantita come farebbe se la linea di credito fosse garantita. Inoltre, l’ente finanziario può addebitare tassi di interesse più elevati per proteggere ulteriormente i suoi investimenti.
Non esiste una risposta sul fatto che una società debba sottoscrivere una linea di credito garantita rispetto a una linea di credito non garantita. L’azienda dovrebbe esplorare entrambe le possibilità, prendendo in considerazione il tipo di prodotto o servizio offerto dall’azienda, com’è il mercato e la concorrenza. Inoltre, l’azienda dovrebbe tenere conto di eventuali costi aggiuntivi che un istituto finanziario può richiedere per stipulare una linea di credito non garantita.