Una consegna errata è la consegna di uno stock che non può essere legalmente trasferito all’acquirente. Spesso le ragioni sono benigne e potrebbe essere possibile correggere la situazione in modo che lo stock possa essere trasferito con successo. Nei casi in cui sono coinvolte attività fraudolente, come quando qualcuno vende un’azione senza averne effettivamente il titolo, la situazione può essere segnalata alle autorità di regolamentazione per indagini e potenziali sanzioni come multe o rimozione delle licenze commerciali.
Di solito, una cattiva consegna comporta scartoffie incomplete o scartoffie prive di approvazioni. Questo può accadere per una serie di motivi, specialmente quando il trading è pesante e le persone stanno cercando di mantenere in ordine numerosi titoli e le loro scartoffie. Quando i titoli cambiano rapidamente di mano in un breve periodo di tempo, a volte le scartoffie possono rimanere indietro e creare una consegna sbagliata; una persona che compra e si gira per vendere potrebbe non avere ancora dei documenti completamente approvati, per esempio.
In caso di consegna errata, la persona responsabile della registrazione del nuovo proprietario invierà un avviso che informa l’acquirente che il trasferimento non può essere completato e fornisce informazioni sul motivo. L’acquirente può fornire i documenti necessari per completare il trasferimento o parlare con il venditore del problema e vedere se può essere risolto. Se una consegna errata è chiaramente il risultato di una frode, deve essere segnalata e devono essere fornite quante più informazioni possibili sulla transazione di vendita e sulle parti coinvolte.
Le consegne sbagliate possono accadere per molte ragioni. Le persone che lavorano con un rappresentante di solito lasciano il lavoro di gestione dei trasferimenti al rappresentante, invece di occuparsene direttamente. Potrebbero non essere a conoscenza di consegne errate fino a dopo il fatto, quando la questione è stata risolta e il trasferimento è stato completato. Le persone che gestiscono le proprie transazioni dovrebbero assicurarsi di conservare documenti dettagliati, idealmente in duplice copia, in modo che possano trasferire le azioni con il minimo sforzo quando vengono vendute o scambiate. Si consiglia inoltre di esaminare i documenti prima di inviarli per registrare un trasferimento, verificando problemi ovvi come la mancata firma sulla riga di approvazione.
L’opposto è una buona consegna, dove le scorte vengono fornite per il trasferimento con tutta la loro documentazione in ordine e la registrazione può essere modificata in modo efficiente per riflettere il nuovo proprietario. Il rapporto tra consegne buone e cattive dipende dal mercato, nonché dall’attività finanziaria in un dato momento, con la maggior parte dei commercianti che lavorano duramente per evitare consegne negative.
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