La Ley de protección de propietarios de viviendas, o HPA, es una ley aprobada en el Congreso de los Estados Unidos y firmada por el presidente Bill Clinton en 1998. Está diseñada para proteger a los propietarios de viviendas que tienen hipotecas sobre sus casas que utilizan un seguro hipotecario privado o PMI. La HPA se aplica a ciertos préstamos hipotecarios residenciales originados el 29 de julio de 1999 o antes, aunque existen algunas disposiciones que sí se aplican a los préstamos que se originaron antes de esa fecha.
El objetivo principal de la Ley de protección de propietarios de viviendas es exigir a los prestamistas hipotecarios que cancelen o rescindan los pagos del seguro hipotecario privado por parte de un prestatario una vez que el saldo adeudado del préstamo no supere el 78% del valor del valor original de la vivienda, como siempre que se cumplan determinadas condiciones. Los prestatarios también tienen derecho en virtud de la HPA a solicitar la cancelación del seguro hipotecario privado cuando la relación préstamo-valor alcance el 80%. El seguro hipotecario privado es una cobertura de seguro para prestamistas hipotecarios que otorgan préstamos a prestatarios que no pueden proporcionar al menos un pago inicial del 20% en la compra de una vivienda. El seguro hipotecario privado también puede aplicarse a los prestatarios que refinancian su hipoteca cuando el monto del nuevo préstamo hipotecario excede el 80% del valor actual de la vivienda.
La prima del seguro hipotecario privado la paga el prestatario al prestamista y la prima se agrega al monto del pago mensual de la hipoteca del prestatario. El monto del pago del PMI variará según el prestamista hipotecario y la situación específica del prestatario; sin embargo, la prima promedio del seguro hipotecario privado es aproximadamente la mitad del uno por ciento del monto total del préstamo. El beneficio del seguro hipotecario privado es que permite a un prestatario obtener un préstamo hipotecario que excede el 80% del valor actual de una vivienda, al tiempo que proporciona un medio para que los prestamistas hipotecarios se protejan en caso de que el prestatario no cumpla con un préstamo.
Antes de la aprobación de la Ley, muchos prestatarios seguirían pagando primas de PMI incluso después de que el saldo adeudado del préstamo hipotecario cayera al 80% o menos del valor original de la vivienda. Además de exigir un punto de terminación automático para las primas de PMI, la Ley de Protección de Propietarios también requiere que los prestamistas proporcionen y revelen exactamente cuándo cesará el pago del seguro hipotecario privado o cuándo el prestamista notificará al prestatario de la cancelación pendiente, dependiendo de si el El préstamo es una hipoteca de tasa fija o de tasa ajustable. La Ley no se aplica a todos los tipos de préstamos hipotecarios residenciales y existen ciertos requisitos que los prestatarios deben cumplir antes de calificar para algunas de las protecciones previstas por la HPA. Aquellos interesados en obtener información adicional sobre la HPA pueden encontrar una gran cantidad de información en Internet. Un prestamista hipotecario o un banquero también pueden ser una buena fuente de información con respecto a la Ley de Protección de Propietarios.