Uma poupança e empréstimo, também conhecido como poupança, é uma instituição financeira que se concentra em fornecer contas de poupança com juros e certificados de depósito aos seus membros, ao mesmo tempo que oferece empréstimos para habitação. A ideia por trás de uma poupança e empréstimo é que ela deve encorajar a economia por parte de seus membros, ao mesmo tempo que oferece às pessoas a oportunidade de ter acesso à casa própria com a ajuda do financiamento oferecido pelo banco. Essas organizações podem ser baseadas na comunidade ou podem ser bancos de cadeias maiores.
As primeiras poupanças e empréstimos foram iniciados em 1800, como parte de um movimento social mais amplo que pretendia promover a responsabilidade, a economia e a oportunidade de avanço social para membros da classe média. Esse modelo bancário provou ser extremamente popular em muitas regiões do mundo. Algumas instituições eram administradas em regime de cooperativa, com os lucros sendo devolvidos aos membros, enquanto outras eram administradas como empresas de capital aberto ou instituições privadas.
Nos Estados Unidos, medidas foram tomadas para promover a poupança e o empréstimo na década de 1930, período em que muitos americanos enfrentavam dificuldades financeiras. Essas etapas incluíram algumas reformas na forma como as hipotecas eram oferecidas e administradas, com o objetivo de possibilitar que as pessoas realizassem as hipotecas com um risco reduzido de execução hipotecária. Por lei, uma poupança e um empréstimo tinham que oferecer pelo menos 65% de seus empréstimos na forma de empréstimos hipotecários, tornando a maior parte de seus ativos hipotecários.
No final da década de 1970, rumores no setor financeiro tiveram um efeito profundo sobre a indústria de poupança e empréstimos, ocasionando a crise de poupança e empréstimos. O governo iniciou a desregulamentação em grande escala dessas instituições, e isso se combinou com mudanças radicais nos valores dos imóveis para reduzir o valor de tais instituições. Quase 800 poupanças e empréstimos faliram nos Estados Unidos durante esse período e, em algumas regiões, eles também arrastaram os bancos convencionais.
Numerosos críticos apontaram que a estrutura de uma poupança e empréstimo pode torná-la muito vulnerável. Por lei, não pode diversificar seus ativos, concentrando o valor em hipotecas, o que significa que estará altamente suscetível a mudanças no valor dos imóveis e mudanças na economia. A decisão de desregulamentar na década de 1980 sem implementar algumas medidas de proteção foi apontada como a razão pela qual essas instituições falharam de forma tão espetacular e em tão grande número.