Um teto anual é um limite legal para os aumentos de juros e taxas em um determinado período e também se refere aos limites de contribuições para contas de benefícios, como planos de pensão. Os limites anuais podem ser definidos por lei ou nos termos de um contrato associado a uma atividade financeira, como uma hipoteca. Essas restrições podem evitar situações como choque de pagamento, em que os mutuários são atingidos por um aumento repentino que excede sua capacidade de pagamento e podem estar em risco de inadimplência. No caso de contribuições para contas de aposentadoria, os tetos anuais limitam a exploração dessas contas, a fim de evitar a evasão fiscal.
Limites anuais em termos de aumento de juros e taxas podem ser vistos com hipotecas, cartões de crédito e contas financeiras semelhantes. De acordo com os termos do contrato associado à conta, o credor não pode aumentar juros ou taxas além do limite anual. Isso é especialmente importante para hipotecas de taxa ajustável, onde o credor pode ajustar a taxa de juros em resposta às condições atuais do mercado.
Sem um teto anual, o credor poderia aumentar a taxa de juros infinitamente, o que poderia criar uma situação injusta para o tomador. Limites anuais, como 5%, evitam que os credores aumentem os juros de maneira não razoável. Eles permitem alguns ajustes de taxas para beneficiar o credor, ao mesmo tempo que fornecem um período de ajuste para que o mutuário se acostume a pagamentos maiores. Assim, em uma hipoteca com juros de 4% e teto de 5%, o mutuário sabe que a taxa de juros não vai subir acima de 9% naquele ano, e pode planejar de acordo.
Em programas de benefícios, o limite anual limita a quantidade de contribuições que as pessoas podem fazer legalmente para contas protegidas. Nessas contas, o imposto não incide sobre a renda depositada na conta, para criar um incentivo à poupança para a aposentadoria. Isso poderia criar uma situação em que as pessoas depositassem somas muito grandes em contas de aposentadoria para evitar impostos e os limites anuais evitassem esse problema. As pessoas podem adicionar contribuições extras se quiserem, mas estas não estarão sujeitas a benefícios fiscais.
O limite vitalício é um conceito intimamente relacionado. Muitos planos de benefícios, como o seguro saúde, limitam o valor total pago ao longo da vida da apólice. As seguradoras usam uma avaliação de risco cuidadosa para limitar suas chances de fazer um grande pagamento, mas o pagamento vitalício pode fornecer proteção adicional. Depois que os pagamentos atingem um determinado valor, a seguradora não é mais responsável e o segurado deve pagar do próprio bolso. Algumas políticas também têm um limite anual para limitar os gastos dentro de um determinado período de benefícios.