Finanças corporativas representam um conjunto de atividades que geralmente incluem a criação de um mix de financiamento. Financiamento de projeto e exportação são duas atividades de financiamento específicas que se enquadram nesta atividade empresarial abrangente. Project finance é o capital que uma empresa obtém para iniciar um novo conjunto de operações comerciais. O financiamento de exportação ocorre quando uma empresa decide vender mercadorias em um país internacional por meio do uso de atividades de importação e exportação padrão. A conexão entre o project finance e o financiamento de exportação são os indivíduos que trabalham em finanças corporativas e se envolvem em ambas as atividades.
As empresas costumam usar uma combinação de dívida e capital próprio para financiamento de projetos. Essas duas atividades de financiamento usam essencialmente o dinheiro de outras pessoas para pagar várias atividades comerciais. A dívida é composta por empréstimos bancários ou títulos emitidos pela empresa. Os fundos de ações vêm de vendas de ações ou de uma infusão de fundos de capital de risco de uma entidade corporativa. O financiamento de projetos e de exportação diferem aqui, pois essas fontes clássicas de capital externo nem sempre têm lugar no financiamento de exportação.
O financiamento de exportação é mais frequentemente a venda de mercadorias a uma entidade estrangeira com desconto na fatura. O termo apropriado para esta atividade é fatoração. O vendedor procura uma empresa estrangeira – normalmente um atacadista ou mesmo um banco ligado a uma empresa de distribuição – para vender as mercadorias. Um cenário de factoring comum resulta na empresa doméstica vendendo as mercadorias com um desconto de XNUMX% a XNUMX% sobre o preço da fatura. A empresa estrangeira é então responsável pela venda das mercadorias no mercado internacional; os termos de factoring muitas vezes diferem com base nos tipos de produtos no negócio e no país internacional.
Fatorar bens internacionalmente é benéfico porque a empresa de manufatura nacional recebe o dinheiro adiantado por bens produzidos recentemente. Os fabricantes normalmente garantem que o preço da fatura com desconto ainda forneça algum lucro, embora ligeiramente reduzido. Ao fazer o factoring de bens, o projeto e o financiamento à exportação coincidem novamente porque o dinheiro recebido pelos bens muitas vezes ajuda a pagar os fundos externos iniciais. Na maioria dos casos, as empresas usam apenas uma parte do dinheiro ganho com bens fatorados internacionalmente para pagar os empréstimos. O financiamento com capital próprio pode não precisar de reembolso, tornando este tipo de financiamento mais favorável para as empresas.
O financiamento de projetos e exportações também pode ter uma conexão com os relatórios contábeis de uma empresa. Por exemplo, as empresas listam sua dívida externa e fundos de patrimônio na seção de passivos e patrimônio líquido de seu balanço patrimonial, respectivamente. O financiamento de exportação resulta em uma nota do custo dos produtos vendidos na demonstração do resultado. Um relato ou divulgação especial pode ser necessário para informar as partes interessadas sobre esta atividade. Uma breve nota incluída nas demonstrações financeiras é suficiente para esta divulgação.