O risco idiossincrático é um risco que afeta apenas uma ação ou título. Este risco de investimento pode ser tratado diversificando uma carteira para garantir que ela não dependa excessivamente de qualquer produto de investimento. Isso garante que, quando um título é afetado pelo risco idiossincrático, ele não arrasta todo o portfólio com ele. Pode-se considerar esta forma particular de risco uma grande ilustração do ditado “não coloque todos os ovos na mesma cesta.”
Uma série de coisas pode levar à desvalorização de um único título sem danificar todo o portfólio. Por exemplo, uma empresa pode passar por uma ação de greve que reduz os preços das ações à medida que os consumidores ficam preocupados. Da mesma forma, uma empresa pode estar sujeita a um grande processo, uma queda nos lucros ou um evento semelhante que faz com que seu valor diminua porque os investidores ficam menos confiantes. Todos esses são riscos que podem afetar qualquer segurança a qualquer momento.
Esse tipo de risco é pequeno. O risco idiossincrático afeta os títulos associados a uma determinada empresa apenas, por períodos de tempo que podem variar, dependendo da natureza do risco. Também conhecido como risco não sistemático, pode ser difícil, senão impossível, prever, mesmo para investidores qualificados que observam o mercado de perto. Em vez de tentar evitar esse risco selecionando títulos específicos, as pessoas, em vez disso, mantêm suas carteiras diversificadas para que possam gerenciar o risco idiossincrático e reduzir seu efeito sobre elas.
Ao pesquisar títulos para compra, as pessoas devem pensar em como o risco idiossincrático pode afetá-los. Comprar grandes quantidades de ações e títulos na Xyz Corporation, por exemplo, pode ser uma má ideia, porque não diversificaria um portfólio. Da mesma forma, se a Abc Company for uma subsidiária da Xyz Corporation, estocar uma carteira pesadamente com títulos de ambas as empresas pode não ser sábio porque a sorte de uma pode ter um impacto sobre a outra.
A diversificação é uma das primeiras lições que as pessoas aprendem quando estão explorando investimentos e aprendendo como desenvolver portfólios. Os investidores que não se sintam confortáveis em tentar selecionar um saldo apropriado de títulos para uma carteira podem optar por utilizar os serviços de um consultor de investimentos. Os consultores de investimento estão familiarizados com os muitos tipos de riscos envolvidos no mundo dos investimentos e podem aconselhar seus clientes a fazerem escolhas acertadas ou trabalhar como gestores de carteiras para administrar os investimentos diretamente em nome de seus clientes.