No mundo dos seguros, um fundo de garantia é aquele reservado para pagar sinistros pendentes quando uma seguradora se torna insolvente. Nos Estados Unidos, os fundos de garantia são normalmente estabelecidos em cada estado onde a seguradora tem licença para fazer negócios. O financiamento de um fundo de garantia estadual vem diretamente de contribuições feitas pelas seguradoras que operam no estado.
Uma das principais funções de um fundo de garantia de seguro é proteger os beneficiários de quaisquer apólices vendidas por seguradoras autorizadas a vender cobertura de seguro dentro da jurisdição. Em caso de falência da empresa, o fundo pode cobrir a totalidade ou pelo menos parte do valor total devido ao beneficiário. A existência de fundos de garantia do Estado dá uma sensação de segurança às pessoas que subscrevem um seguro de vida como meio de sustentar os seus entes queridos em caso de falecimento.
Além da proteção dos beneficiários, o estabelecimento de um fundo de garantia em nível estadual também serve, às vezes, como um meio de avaliar se uma determinada empresa terá permissão para fazer negócios no estado. Caso uma seguradora não queira participar do fundo, as autoridades estaduais podem optar por negar à empresa o privilégio de fazer negócios em qualquer parte das jurisdições desse estado. A relação exata entre a disposição de contribuir para o fundo e a concessão do direito de oferecer seguro dentro da jurisdição varia, dependendo dos estatutos e regulamentos atualmente em vigor naquele estado.
O processo real de financiamento de fundos de garantia de seguro varia um pouco de um estado para outro. Geralmente, todas as seguradoras autorizadas a vender apólices no estado são avaliadas como uma porcentagem do valor líquido das vendas geradas em um determinado período de tempo. O percentual varia de um a dois por cento dessas vendas, sendo o valor sujeito a verificação do estado.
A maioria dos estados revê periodicamente os regulamentos que regem a gestão do fundo de garantia estadual, certificando-se de que são relevantes para quaisquer novas leis relativas a seguros em geral. Na maioria das vezes, os estados tendem a manter a supervisão desse tipo de fundo o mais simplista possível, ao mesmo tempo em que tomam as medidas necessárias para manter os recursos do fundo seguros. Como acontece com qualquer tipo de fundo operado pelo estado, auditorias regulares são conduzidas nos fundos garantidores por firmas de contabilidade independentes, ajudando a garantir que o processo de gestão esteja dentro dos limites da legislação em vigor.