Os mutuários geralmente contraem empréstimos de curto prazo para evitar o pagamento dos custos de fechamento e encargos financeiros de longo prazo associados a instrumentos de dívida plurianuais. As fontes de financiamento de curto prazo incluem empréstimos não garantidos e linhas de crédito disponíveis por meio de bancos comerciais. Os mutuários também podem obter crédito de empresas de empréstimos consignados, capitalistas de risco e alguns empregadores que oferecem pensões ou empréstimos consignados.
As linhas de crédito rotativo estão entre as fontes de financiamento de curto prazo que as empresas usam para comprar estoques. As taxas de juros das linhas de crédito são normalmente atreladas a índices de taxas de juros do governo, o que significa que os pagamentos da dívida variam de mês para mês. No longo prazo, os tomadores de empréstimos estão expostos ao risco de que o aumento das taxas de juros possa fazer com que o pagamento da dívida aumente substancialmente. Portanto, as linhas de crédito são mais adequadas para uso de curto prazo, uma vez que as taxas de juros não tendem a aumentar drasticamente em períodos de vários meses, ao invés de vários anos. Muitos consumidores que enfrentam uma escassez temporária de fluxo de caixa costumam usar linhas de crédito sem garantia para cobrir as despesas do dia a dia.
Além das linhas de crédito, a maioria dos bancos também oferece empréstimos parcelados de curto prazo. Os mutuários podem tomar nossos empréstimos não garantidos e, embora as taxas de juros desses empréstimos sejam mais altas do que as taxas disponíveis nos empréstimos garantidos, os custos de fechamento são normalmente muito mais baixos. Entre as fontes de financiamento de curto prazo disponíveis para os mutuários, esses empréstimos são particularmente atraentes para os mutuários que desejam ter pagamentos mensais previsíveis da dívida. Tal como acontece com as linhas de crédito, os empréstimos a prestações estão geralmente disponíveis apenas para mutuários com bom crédito.
Alguns consumidores fazem empréstimos do dia de pagamento para cobrir contas que vencem antes do dia de pagamento. As empresas que descontam cheques geralmente cobram taxas de processamento iniciais e juros sobre esses empréstimos. Os mutuários reembolsam a dívida entregando o cheque de pagamento ao credor. Além dos acordos formais de empréstimo do dia de pagamento, alguns indivíduos firmam acordos informais de empréstimo do dia de pagamento com amigos ou familiares.
Empresas de investimento e capitalistas de risco às vezes fornecem financiamento de curto prazo para indivíduos e empresas. Essas entidades costumam cobrar taxas de juros mais altas do que os credores convencionais, mas os tomadores de empréstimos com crédito ruim costumam recorrer a esses credores depois de terem o crédito negado pelos bancos comerciais. Além de emprestar para mutuários com crédito ruim, os capitalistas de risco também financiam empreendimentos especulativos que os bancos podem se recusar a financiar.
Os empréstimos para planos de pensão estão entre as fontes de financiamento de curto prazo às quais alguns consumidores recorrem em tempos de dificuldade. Em muitos países, as pessoas que enfrentam graves dificuldades financeiras que envolvem possível execução hipotecária, despejo ou taxas legais às vezes podem contrair empréstimos de curto prazo garantidos pelos planos de pensão da empresa. Além disso, as fontes de financiamento de curto prazo disponíveis por meio de alguns empregadores incluem adiantamentos de salário, caso em que os trabalhadores recebem seus salários antes do dia de pagamento. Os empregadores podem avaliar os juros ou cobrar taxas administrativas sobre esses empréstimos do payday.