O papel do gestor financeiro é gerar lucros para os investidores iguais ou melhores do que qualquer outro investimento nos mercados financeiros mais amplos. Um gestor financeiro combina os ativos de vários investidores diferentes em um único veículo de investimento ou fundo. Esses fundos são então investidos nos mercados financeiros de acordo com uma estratégia, e os investidores pagam taxas pesadas pelos lucros esperados. É função do gerente financeiro atender a essas expectativas ou ter boas razões para não fazê-lo.
Os investidores selecionam um gerente financeiro porque o estilo, o desempenho histórico e o potencial atendem a uma necessidade específica. Um fundo mútuo é um tipo de veículo de investimento, e o gerente financeiro que o supervisiona deve investir para que os lucros atendam ou excedam os mercados financeiros mais amplos. De forma semelhante, os fundos de hedge reúnem os ativos de vários investidores em um fundo, mas são pagos para apresentar resultados que excedem consistentemente o restante dos mercados financeiros.
Um veículo de investimento, como um fundo mútuo ou fundo de hedge, é projetado para perseguir uma estratégia específica na formação do fundo. É função do gestor financeiro tomar decisões de investimento alinhadas a essa estratégia. Se o fundo se desviar de seu projeto original nos tipos de títulos que são comprados e vendidos, os investidores provavelmente reconhecerão isso e podem decidir retirar os ativos porque a mudança na estratégia não mais atende às suas necessidades.
Dependendo do tipo de empresa de investimento, o papel do gestor financeiro varia no que se refere a taxas e despesas. A estrutura de taxas típica para um administrador de fundos de hedge, por exemplo, inclui uma taxa de administração de 20% e uma taxa de desempenho de XNUMX%. Se, no entanto, o fundo de hedge não gerar lucros para os clientes, essa taxa de desempenho pode ser dispensada. É função do gestor financeiro fazer com que o veículo de investimento volte a gerar lucros; então, as taxas de desempenho podem ser cobradas novamente assim que o fundo de hedge tiver recuperado quaisquer perdas que custou aos investidores. As taxas de um fundo mútuo estão vinculadas ao valor dos ativos administrados em nome dos investidores.
Os fundos de hedge geralmente exigem um grande investimento mínimo para os investidores participarem. Os fundos mútuos podem ter um requisito mínimo, mas esse valor provavelmente será menor do que os requisitos dos fundos de hedge. É função do gerente financeiro definir claramente as taxas, despesas e investimentos mínimos para os investidores e potenciais investidores. Os fundos mútuos têm diretrizes regulatórias mais rígidas do que os fundos de hedge, e esses detalhes financeiros podem ser incluídos em um prospecto, um documento público que está disponível para os investidores lerem.