Derivativos globais são contratos financeiros entre compradores e vendedores para pagamento futuro e entrega de um ativo subjacente. Durante a vida do contrato, o valor do derivado flutua com o valor do ativo. Os derivativos globais são usados principalmente para proteger e gerenciar riscos. Eles também podem ser usados para fins de especulação e investimento.
Existem dois tipos de derivados globais. O derivado de balcão (OTC) é um produto fora da bolsa negociado por meio de uma rede de revendedores. O derivativo negociado em bolsa é um contrato padronizado negociado em uma bolsa formal de futuros. A bolsa fornece regras e regulamentos de negociação. O risco da contraparte é eliminado nas bolsas de futuros por meio de uma câmara de compensação.
Derivativos de commodities, moedas e taxas de juros são, por sua própria natureza, derivados globais. Commodities como ouro e petróleo são comercializados globalmente. As moedas mundiais são negociadas praticamente XNUMX horas por dia. Commodities e moedas podem ser negociadas em bolsas de futuros. As opções sobre esses ativos podem ser negociadas dentro ou fora da bolsa.
A maioria das maiores corporações do mundo gerencia o risco usando derivativos globais. Corporações e instituições financeiras gerenciam o risco contra mudanças nas taxas de câmbio, preços de matérias-primas e taxas de juros. O risco de mercado de hedge elimina a incerteza futura, fornecendo seguro contra volatilidade e mudanças de preço.
Os derivativos fornecem ao especulador de mercado um meio de entrar em posições compradas e vendidas sem a propriedade real de um ativo. A capacidade de controlar um grande ativo de capital com um investimento modesto existe devido à alavancagem fornecida pelos derivativos. O especulador pode negociar com base nas expectativas de preço futuro e incorporar estratégias que não são possíveis ao negociar ativos tangíveis.
O segmento OTC do mercado global de derivativos é muito maior do que a versão negociada em bolsa. Os derivativos negociados em bolsa são o segmento de crescimento mais rápido devido à padronização dos contratos. As vantagens da negociação em bolsa são transparência de preços, mitigação de risco e custos de transação mais baixos.
Eficiência de mercado global e negociação podem não ser possíveis sem derivativos globais. Os mercados de derivativos são seguros e eficientes. Há espaço para melhorias nos procedimentos de mitigação de risco no segmento de derivados OTC. O mercado de derivativos financeiros é o maior mercado do mundo e realmente possibilita um mercado global.