Risco de capital é o processo pelo qual um investidor em um negócio ou outro empreendimento assume certa quantidade de risco de evento com seus fundos. Uma pessoa financia uma proposta com capital e arrisca que a proposta seja bem-sucedida ou fracassada. Isso significa que o empreendimento pode perder dinheiro ou gerar lucro para o investidor. A probabilidade de perda ou lucro costuma ser conhecida como compensação risco-retorno, um conceito que mede as chances de o investimento ser bom. A gestão de risco de capital é o processo de tentar avaliar as melhores decisões disponíveis para o investidor.
Em termos matemáticos dentro do setor financeiro e empresarial, o risco de capital pode ser avaliado por meio de equações estatísticas específicas. Eles são usados para avaliar conceitos como risco de evento e risco relativo quando se trata de investimento. O risco de evento é o perigo real de colocar dinheiro em algum tipo de investimento. O risco relativo é a chance de que a exposição de uma pessoa ou empresa a certas condições possa criar uma situação favorável ou desfavorável. Ao usar as equações matemáticas que avaliam os desempenhos anteriores do investimento, as condições atuais e a direção geral do mercado, os investidores têm uma probabilidade estatística de tomar boas decisões financeiras.
Uma forma de um investidor se proteger contra perdas potenciais no risco de capital é realizar o processo de fixação do lucro. Certos tipos de investimentos, geralmente chamados de opções, permitem que uma pessoa ou empresa alavanque uma posição contra o risco de perda. Dois tipos de opções são as opções de venda e compra. As opções de venda permitem que um investidor estabeleça um investimento de capital no qual ele bloqueia os preços de negociação quando decide vender. As opções de compra são o oposto, travando preços pelos quais ele pode comprar um título financeiro.
O exemplo mais comum de risco de capital é o financiamento inicial de uma empresa. Quando uma empresa inicia suas operações, ela requer um certo investimento. Esse investimento nem sempre pode ser fornecido simplesmente por meio de empréstimos bancários, mas também requer investidores que acreditem que o negócio dará lucro. Pessoas e empresas fornecem uma certa quantia de fundos para o negócio através da compra de ações dentro da empresa, que se espera aumentar se o negócio tiver sucesso ou cair se o negócio fracassar. Quando essa eventual situação se desenvolve, o conceito da teoria do risco-retorno torna-se realidade para o investidor.