O valor padronizado é uma medida estatística de quanto uma distribuição varia ou se desvia da média ou média. Outro termo para valor padronizado é desvio normal. O valor padronizado é derivado da medição da distância da média e da divisão pelo desvio padrão de toda a distribuição.
O desvio padrão é o quanto uma variável, como o preço de uma ação, se move acima ou abaixo do valor médio. Os analistas financeiros podem calcular o desvio padrão de uma ação ou carteira ao longo do tempo para medir o quão arriscado seria um investimento. Geralmente, quanto maior o desvio padrão, maior o risco envolvido no investimento.
Além disso, o valor padronizado e o desvio padrão são comparados à volatilidade declarada ou implícita para determinar se a ação ou título é avaliado com precisão. Medir e comparar o valor padrão ao longo do tempo, ou o valor histórico, é usado para prever o desempenho de uma ação, carteira ou título específico no futuro. A faixa de valor potencial do investimento é baseada em um histórico de desempenho passado e uma probabilidade de atingir um determinado nível é estimada.
Uma ação ou título que tem um valor padronizado volátil pode ter um lucro potencial maior, mas também terá um potencial maior de perda. O desvio padrão mostra a distância que o valor está da média, seja acima ou abaixo. Valores acima do valor médio de um título trarão mais lucro, enquanto valores abaixo da média mostrarão uma perda, dependendo do preço pelo qual o título foi comprado.
O valor que um investidor está disposto a pagar por uma ação em particular depende do lucro atual e da expectativa de lucro ou crescimento potencial. Investidores, diretores executivos (CEOs) e analistas de ações avaliam as ações com uma variedade de métodos. Um desses métodos é a avaliação relativa, em que o preço ou valor das ações de uma empresa, bem como os lucros, são comparados com ações de outras empresas semelhantes.
As avaliações das ações costumam ser expressas como a relação entre o preço da ação e um dos indicadores de desempenho financeiro. Isso pode incluir preço / lucro, preço / vendas, preço / valor contábil, preço / fluxo de caixa ou preço / crescimento estimado. O valor padronizado é importante na comparabilidade do crescimento potencial de uma empresa com seus próprios ganhos históricos, ou na comparação do valor das ações de uma empresa com o de uma empresa semelhante.
Geralmente, a avaliação das ações é difícil porque não há garantia de que uma ação se comportará da maneira projetada. O valor de uma ação depende do desempenho passado e das expectativas futuras. Às vezes, o que um público-alvo, como investidores ou analistas, pensa que pode acontecer, torna-se uma profecia cumprida porque outros agirão de acordo com as expectativas.