Sur les marchés financiers, il existe presque autant de stratégies de trading que d’investisseurs et de traders. Les marchés sont de plus en plus accessibles électroniquement, ouvrant encore plus de possibilités pour le développement de systèmes de négociation. L’un d’eux est le trading algorithmique, un système de trading qui utilise des modèles mathématiques avancés appelés algorithmes pour prendre des décisions et des transactions sur les marchés financiers. Un ordinateur, programmé avec un algorithme, entrera des ordres de négociation électroniques lorsque certaines conditions techniques sont remplies. Ces conditions peuvent inclure le calendrier, le prix, la quantité de la commande et les tendances générales du marché, entre autres facteurs.
Le trading algorithmique est le plus largement utilisé par les grands investisseurs institutionnels tels que les hedge funds, les fonds communs de placement et les fonds de pension. C’est le cas parce que les avantages qu’il présente sont les plus pertinents pour les grands fonds. Lorsqu’un fonds achète une grande quantité d’une action donnée, par exemple, cela peut avoir pour effet d’augmenter suffisamment le prix de l’action pour avoir un impact négatif sur la marge bénéficiaire que le fonds espérait atteindre. Cependant, avec le trading algorithmique, il est simple de diviser une grosse transaction en plusieurs petites transactions pour réduire l’impact sur le marché.
Les investisseurs institutionnels ont l’avantage supplémentaire de la rapidité avec laquelle les programmes de trading algorithmiques automatisés peuvent prendre des décisions. Lorsque les informations de marché sont reçues par voie électronique, les décisions de négociation sont prises automatiquement, souvent sans aucune intervention humaine. Les décisions sont prises et les ordres sont lancés avant que les commerçants humains ne soient même au courant de l’information. Cela fait partie du grand avantage concurrentiel que les hedge funds et les traders similaires peuvent avoir sur les investisseurs individuels.
Les algorithmes de trading eux-mêmes ont une histoire beaucoup plus longue que le trading algorithmique. Un algorithme fait simplement référence à une séquence d’étapes pour reconnaître des modèles dans les données de marché en temps réel afin de détecter les opportunités de trading. Historiquement, les entreprises d’investissement emploient un grand nombre de traders individuels pour effectuer manuellement le processus de construction d’algorithmes de trading. Cependant, avec les technologies avancées disponibles actuellement, il est beaucoup plus rapide de créer des algorithmes de trading et de les utiliser, et il faut beaucoup moins de personnel. Le trading algorithmique a effectivement remplacé une grande partie du personnel autrefois nécessaire aux entreprises d’investissement.
Les traders sont toujours nécessaires, cependant, pour que le trading algorithmique soit utilisé. Dans de nombreux cas, un commerçant surveillera les données de nombreux algorithmes à la fois sur un tableau de bord numérique, ce qui rendra le commerçant beaucoup plus productif. Le travail des traders et des analystes est également toujours nécessaire pour concevoir de nouveaux algorithmes et optimiser ceux qui existent déjà.