Une hypothèque sur le marché secondaire est une hypothèque vendue par les initiateurs du prêt sur ce que l’on appelle le marché hypothécaire secondaire. Cette approche permet aux initiateurs de bénéficier du prêt rapidement et facilement, en permettant aux investisseurs de souscrire à l’hypothèque tôt et de recevoir progressivement des retours sur cet investissement au fur et à mesure que le débiteur rembourse le solde dû. Dans certains cas, les initiateurs combinent un certain nombre de prêts hypothécaires en un seul bloc ou ensemble, puis commercialisent ces ensembles aux investisseurs à l’aide d’agrégateurs de prêts hypothécaires.
Le propriétaire qui détient une hypothèque sur le marché secondaire ne remarque normalement rien de différent dans son entente hypothécaire. Les paiements sont effectués selon les modalités convenues au moment de la prolongation de l’hypothèque. Dans certains cas, l’hypothèque elle-même peut être vendue comme un actif à une nouvelle institution financière. Lorsque cela se produit, le nouveau propriétaire fournira normalement au propriétaire les informations nécessaires sur l’endroit où effectuer les paiements et comment contacter le nouveau prêteur hypothécaire en cas de questions ou de préoccupations concernant le traitement des paiements ou d’autres questions relatives à l’hypothèque.
Aux États-Unis, les géants de l’immobilier gouvernemental Fannie Mae et Freddie Mac offrent de nombreux prêts hypothécaires sur le marché secondaire. L’avantage de cet arrangement est que les prêteurs peuvent travailler par l’intermédiaire de ces agences pour utiliser les prêts hypothécaires comme moyen de maintenir un flux constant de ressources qui peuvent être utilisées pour souscrire des prêts hypothécaires supplémentaires. En maintenant la liquidité au sein du secteur hypothécaire, les chances d’attirer les consommateurs avec des taux attractifs, tout en maintenant le degré de risque encouru dans des limites raisonnables, sont améliorées. Bien que tout le monde ne soit pas en faveur de travailler par le biais d’agences comme Freddie Mac et Fannie Mae comme moyen de maintenir cette liquidité, ce type d’arrangement hypothécaire est très populaire aux États-Unis et l’est resté à la fois pendant les périodes de prospérité et de récession dans le pays. économie.
Cette stratégie hypothécaire sur le marché secondaire offre des opportunités aux investisseurs qui sont prêts à accepter différents types de titres adossés à des créances hypothécaires, y compris divers types d’obligations hypothécaires garanties. En fait, ce type d’activité d’investissement représente souvent un moyen d’obtenir un rendement constant et équitable avec relativement peu de risque par rapport à certains autres investissements offrant des rendements similaires. En supposant que le taux de défaut sur un placement hypothécaire sur le marché secondaire reste faible, les investisseurs devraient profiter d’un flux de rendement constant de l’opportunité sur un certain nombre d’années. Ce rendement constant au fil du temps rend ce type d’investissement à considérer.