Un prime brokerage est un type de service de courtage spécialisé destiné aux investisseurs professionnels tels que les opérateurs de fonds spéculatifs. Ces types de services de courtage aident ces investisseurs à mettre en œuvre des stratégies d’investissement complexes qui limiteront leurs risques tout en produisant les gains souhaités. Une maison de courtage de ce type fournit divers services à un client corporatif ou professionnel.
Le rôle principal d’un courtier principal est généralement de fournir un processus centralisé pour les investissements «nets». Lorsqu’un investisseur professionnel prend à la fois des positions longues et courtes sur des actions ou d’autres investissements, le résultat final sera un «gain ou une perte net». En investissant à la fois dans des positions longues et courtes, certains clients peuvent reconnaître ce qu’on appelle un gain absolu, où certains types de risques sont efficacement évités.
Le courtage de premier ordre contribuera à faciliter les types d’investissements complexes qui limitent le risque pour les investisseurs. Cela comprend la gestion des comptes financiers mondiaux et la fourniture régulière de rapports précis sur les investissements. Le prime brokerage peut également aider à financer certaines des positions d’un client.
En plus de surveiller les positions longues et courtes combinées qui fournissent des gains nets, le courtage de premier service peut également offrir des « services à valeur ajoutée » ou une aide supplémentaire à un client. Le prime brokerage peut aider les clients à trouver les meilleures offres d’investissement qui viendront compléter leurs positions existantes. Le courtier principal peut même aider à faire face à des considérations pratiques pour un client, telles que la mise en place d’espaces de bureaux.
En échange de toute cette aide, la maison de courtage offrant ces services reçoit diverses commissions et frais. Beaucoup d’entre eux sont liés à des transactions spécifiques. La maison de courtage peut également demander une compensation distincte pour des services supplémentaires.
Au cours des premières années de ce genre d’opérations de courtage, ces services étaient largement impliqués dans des placements en actions. Les services de courtage de premier ordre d’aujourd’hui peuvent être davantage axés sur des produits diversifiés comme les fonds négociés en bourse (FNB), les fonds communs de placement ou d’autres types d’investissements. Au fur et à mesure que la complexité des services et des investissements augmente, il est essentiel pour un prime brokerage de pouvoir juger avec précision les risques de certains investissements.
De nombreux investisseurs n’ont pas besoin des services d’un type sophistiqué de courtage pour gérer leurs portefeuilles. Un simple compte de courtage en ligne fournira des services de trading intrajournalier. Certains de ces comptes de courtage traditionnels offriront une assistance pour l’ouverture de positions longues et courtes, ainsi qu’un suivi continu de ces positions. Le courtage de premier ordre est un service spécialisé pour ceux qui ont besoin de garantir des retours sur investissements complexes.