La consolidation financière est le processus consistant à représenter les revenus et les dépenses d’un groupe d’entreprises liées dans un seul jeu d’états financiers ou sur une seule déclaration fiscale. Une entreprise est liée à une autre entreprise si elle est propriétaire ou détenue en totalité ou en partie par cette entreprise. Ce type d’arrangement est appelé relation mère-filiale. La consolidation permet à plusieurs filiales liées d’être traitées comme une seule entreprise sous l’égide d’une société de portefeuille mère.
La plupart des types d’entités commerciales, telles qu’une société, sont des entités indépendantes en vertu de la loi. Cela signifie que l’entreprise a la plupart des mêmes droits et responsabilités que tout citoyen individuel. Il opère sous son propre nom, peut conclure des contrats, poursuivre ou être poursuivi, posséder des biens et doit payer des impôts comme s’il s’agissait d’une personne. Les entreprises peuvent également posséder d’autres entreprises, et le font souvent pour compléter les opérations en tant que méthode d’expansion ou de diversification, d’investissement, en tant que moyen de transformer des domaines distincts d’opérations en cours en entreprises indépendantes.
Chaque entreprise doit également tenir un registre comptable des revenus et des dépenses qui alimente son système comptable afin qu’elle puisse payer des impôts et répondre aux exigences en matière de rapports financiers. Dans certains pays, comme les États-Unis, la France, l’Australie et la Nouvelle-Zélande, les entreprises qui font partie d’un groupe mère-filiale ne sont pas tenues de publier des états financiers séparés. Grâce à la consolidation financière, la société mère peut publier un ensemble d’états qui reflète la comptabilité de toutes les entreprises du groupe.
La consolidation financière traite les multiples activités d’un groupe lié de sociétés mères-filiales comme une seule entité. Les déclarations sont publiées sous le nom de la société mère, tandis que l’impact financier des filiales est reflété comme si les sociétés étaient des divisions de la société mère. La raison d’être de cette présentation est de permettre aux entreprises liées de répondre plus efficacement aux exigences de déclaration et de présenter une meilleure image aux investisseurs de la façon dont l’ensemble du groupe d’entreprises est interdépendant.
Aux États-Unis, la consolidation financière est spécifiquement autorisée par le code fiscal national. Il permet à un groupe de sociétés liées de déposer une déclaration fiscale consolidée sous les auspices de la société mère. La société mère est responsable du respect de toutes les obligations fiscales des filiales, en centralisant la fonction de conformité fiscale fédérale pour l’ensemble du groupe dans une seule entité. Une société mère n’est pas tenue de consolider les états financiers de ses filiales, mais il existe un certain traitement fiscal favorable dont un groupe consolidé peut bénéficier et qui n’est pas disponible pour les entités déposant séparément.