Les fonds de placement collectif sont des fonds composés d’un ensemble d’actifs et gérés par une banque ou une société de fiducie. Les actifs peuvent être un groupe ou une collection de fiducies de retraite, de régime de retraite ou de participation aux bénéfices qui sont réunies à des fins spécifiques, telles que le réinvestissement. Cette stratégie particulière est souvent utilisée pour créer un portefeuille d’investissement hautement diversifié et capable de bien performer dans un large éventail de situations économiques.
Bien qu’il existe plusieurs façons de structurer les fonds d’investissement collectif, la plupart des types sont regroupés en deux catégories. Un fonds A1 est un ensemble d’investissements qui sont réunis dans le but exprès de créer une fiducie de réinvestissement diversifiée et de générer des revenus continus pour les investisseurs ayant une participation dans le fonds. Le fonds A2 a également pour objectif de générer un certain type de rendement, mais est généralement composé d’actifs considérés comme exonérés d’impôt par les agences fiscales locales et nationales.
L’un des avantages des fonds communs de placement est la capacité de gérer les actifs collectés avec une plus grande efficacité. En regroupant toutes les fiducies, fonds communs de placement et autres actifs en un seul groupe, il est possible de réduire le coût de gestion de ces actifs. En créant essentiellement un compte principal en fidéicommis pour héberger les actifs, il est possible d’autoriser un exécuteur testamentaire ou un administrateur à gérer les actifs dans le cadre de toute disposition relative à la collecte et des normes fixées par les agences gouvernementales de régulation.
Les fonds de placement collectif sont un peu comme les fonds communs de placement, dans la mesure où les deux approches nécessitent la mise en commun des actifs dans un fonds commun. L’une des principales différences réside dans les critères qui doivent être remplis pour participer à chacun de ces types de véhicules d’investissement. Avec la plupart des fonds communs de placement, la capacité de contribuer un montant minimum au fonds est souvent le facteur décisif. Avec les fonds d’investissement collectif, les investisseurs potentiels doivent se conformer à un plus large éventail de qualifications et doivent continuer à répondre à ces normes afin de conserver leur implication dans le véhicule. Le critère exact qui doit être rempli pour participer à un fonds d’investissement collectif est déterminé par l’organisme de réglementation gouvernemental compétent.
Une banque ou une société de fiducie administre généralement des fonds d’investissement de recouvrement. Dans la plupart des pays, l’administrateur doit enregistrer la collecte de fonds auprès de l’agence gouvernementale qui supervise la fonction des investissements au sein de cette nation. Le respect des réglementations en vigueur dans ce pays est essentiel. Il existe certaines situations dans lesquelles un organisme de réglementation peut faire des exceptions pour un pool spécifique de fonds de placement collectif, en particulier si les investisseurs sont limités aux seuls clients couverts par les termes de l’exemption.