Une transaction fictive est une transaction sur titres qui est falsifiée d’une manière ou d’une autre au profit du trader. Ce terme peut également faire référence à un type d’espace réservé utilisé pour enregistrer une transaction et mis à jour ultérieurement avec des informations correctes. Les transactions fictives au premier sens sont illégales car elles constituent une forme de manipulation de marché, où un courtier ou un commerçant vise à bénéficier d’un changement perçu sur le marché qui est réellement créé par leurs actions. Le second type peut être utilisé pour certains types d’opérations sur titres par convention.
Un exemple de transaction fictive frauduleuse est une transaction de lavage, où les courtiers achètent et vendent simultanément des titres pour créer l’illusion d’une activité. Il n’y a donc pas de changement net de propriété, mais pour d’autres commerçants, il semble que quelque chose se passe sur le marché. Cela peut stimuler une activité réelle que le courtier peut exploiter. D’autres transactions peuvent être utilisées pour créer l’illusion d’une activité de compte sur la déclaration d’un client afin de dissimuler des détournements de fonds et d’autres activités frauduleuses.
Les régulateurs surveillent le marché à la recherche de signes indiquant que les investisseurs se livrent à des manipulations de marché et sont attentifs aux signes d’une transaction fictive. S’engager dans une telle activité peut être un motif d’expulsion d’un échange ainsi que des sanctions légales. Si la négociation est utilisée pour falsifier les registres de compte dans le but de frauder les clients, ils peuvent également intenter une action en indemnisation et en rupture de contrat. Les gestionnaires de fonds sont chargés d’une responsabilité fiduciaire, ce qui signifie qu’ils doivent prendre soin des actifs de leurs clients de manière responsable, et les transactions frauduleuses constituent une violation de l’éthique professionnelle.
En effet, une transaction fictive semble avoir lieu sur le marché libre et semble légitime à un étranger, mais est en réalité fausse. Les titres ne sont pas transférés à une autre partie et tous les bénéfices qui peuvent sembler avoir été réalisés sont également faux. Ces transactions peuvent être enregistrées sur le compte d’un client pour donner l’impression qu’une activité de trading est en cours de sorte que d’un simple coup d’œil, les clients pensent que leurs actifs sont entre de bonnes mains.
En tant qu’espace réservé, une transaction fictive peut faire partie d’un accord de transaction régulier entre deux sociétés. Ils fixent une date dans le futur et la mettent à jour lorsqu’ils disposent d’informations sur le taux et la date de règlement corrects pour finaliser la transaction. Ceci est utilisé pour enregistrer un accord sans fixer la date et le taux, car ceux-ci peuvent changer conformément aux termes du contrat.