Les comptes à imposition différée sont des véhicules de placement qui accumulent des intérêts, des dividendes ou des gains en capital — des revenus qui restent libres d’impôt jusqu’à ce que l’investisseur effectue un retrait, généralement au moment de la retraite. Les comptes à imposition différée les plus courants sont les comptes de retraite individuels traditionnels (IRA), les investissements de retraite établis par les employeurs, les comptes de retraite simplifiés des employés (SEP) et les rentes différées. Les revenus des investissements à imposition différée ont un potentiel de croissance illimité et les retraits se produisent généralement lorsque l’investisseur a un taux d’imposition inférieur.
Les IRA traditionnels sont des régimes de retraite qui prévoient des limites annuelles permettant aux particuliers d’investir un revenu avant impôt. Les banques commerciales et les courtiers de détail agissent en tant que dépositaires des IRA. Les contributions sont investies dans des fonds communs de placement, des actions, des obligations ou d’autres actifs financiers. Les distributions des IRA traditionnels sont soumises à des déductions d’impôt sur le revenu similaires au revenu ordinaire, contrairement aux comptes qui ont des distributions exonérées d’impôt.
Dans certains pays, les employeurs peuvent établir des comptes à impôt différé pour les employés éligibles. Un exemple est le plan 401k aux États-Unis. Les employés effectuent des retenues salariales avant ou après impôt, et les impôts sont différés sur les revenus. Les employeurs peuvent égaler les contributions des employés et ajouter la participation aux bénéfices au plan.
Les réglementations gouvernementales limitent généralement le montant des cotisations salariales qu’un employé peut verser. Les employés peuvent avoir la possibilité de sélectionner des produits d’investissement ou de confier la gestion des actifs à une entreprise d’investissement. Ces plans définissent également l’âge de la retraite pour les retraits. Des restrictions et des pénalités s’appliquent si un employé retire de l’argent avant la retraite.
Le compte de retraite simplifiée des employés (SEP) comporte deux types de régimes qui sont considérés comme des comptes à impôt différé. Les deux catégories sont les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Ces régimes parrainés par l’employeur sont plus faciles à administrer pour les petites entreprises qu’un régime de retraite conventionnel.
Un régime à cotisations définies est un compte individuel dans lequel un employé ou un employeur cotise au régime. Les conditions du marché déterminent le versement d’un régime à cotisations définies. L’employeur maintient un fonds pour les employés participant à un régime à prestations déterminées. Ce fonds génère un chèque mensuel basé sur un montant convenu lors du départ à la retraite de l’employé.
Un investisseur peut recevoir des versements différés ou un paiement forfaitaire d’une rente différée. Des économies s’accumulent dans ces comptes à impôt différé avec un taux d’intérêt variable ou fixe. Les gains sont imposés au moment du retrait.
Une personne qui a une rente différée détermine la date de début du paiement. Les paiements peuvent être différés jusqu’à la retraite ou commencer plus tôt. Une rente différée comporte également une prestation de décès qui garantit que le capital et les revenus de placement sont versés au bénéficiaire désigné.