La gestion de la dette, selon la définition financière standard, implique un tiers désigné qui aide un débiteur à rembourser sa dette. De nombreuses entreprises spécialisées dans le conseil en crédit proposent des plans pour aider les personnes fortement endettées et ayant un crédit endommagé à maîtriser leur situation financière. Une définition plus simple pourrait être la pratique courante de dépenser moins que ce que l’on gagne. À toutes fins utiles, cependant, il s’agit d’un plan de remboursement structuré mis en place par un tiers désigné, soit à la suite d’une ordonnance du tribunal, soit à la suite d’une initiative personnelle.
Un plan de gestion de la dette comporte une série d’étapes sur lesquelles le service tiers travaille avec l’aide du débiteur. La première étape consiste généralement à dresser une liste de tous les créanciers et des montants dus à chacun. Certains créanciers ne sont pas éligibles pour être inclus dans un plan de gestion de la dette et, généralement, les dettes garanties telles que les prêts automobiles et les prêts immobiliers ne sont pas incluses.
Une fois la liste des créanciers établie et le montant de la dette totalisé, les revenus et dépenses totaux du débiteur, tels que les paiements d’hypothèque ou de loyer, les paiements de voiture, le coût de la vie, etc., sont également totalisés. L’organisme tiers qui assiste le plan aide ensuite le débiteur à déterminer le montant maximum d’argent disponible à allouer au plan pour le remboursement de la dette. Dans de nombreux cas, un service tiers tentera de régler certains montants de dette et d’exclure ou de réduire les intérêts facturés pendant la période de remboursement. Il est important de comprendre que la participation à un plan de gestion de la dette aura toujours un impact sur le pointage de crédit d’une personne, cependant, et que tout crédit disponible peut être inaccessible pendant un certain temps. De plus, les personnes qui ont des dettes relativement faibles ne sont pas admissibles à un service tiers.
Depuis que les lois américaines sur la faillite ont été modifiées en octobre 2005, de nombreuses personnes découvrent qu’elles doivent participer à un plan de gestion de la dette à long terme, car la faillite personnelle n’est pas une option. Lorsqu’ils sollicitent en privé l’aide d’un service tiers, les consommateurs s’assurent qu’ils sont inscrits auprès du Better Business Bureau et qu’ils ne facturent pas de frais de service déraisonnables pour mettre en place un plan. Des frais minimes et nominaux sont à prévoir, mais ils ne doivent pas être basés sur un pourcentage de la dette ou être des frais mensuels récurrents. Le service devrait aider les individus à reprendre le contrôle financier, pas les endetter davantage.