Une lettre de crédit renouvelable est un accord de paiement garanti avec une banque qui est utilisé pour faciliter les transactions de vente répétées dans le commerce international. Dans les cas où les importateurs et les exportateurs effectuent des achats répétés des mêmes marchandises au fil du temps, une lettre de crédit renouvelable établit un tirage au sort en faveur de l’exportateur afin que l’importateur n’ait pas à obtenir une lettre de crédit pour chaque transaction individuelle. . La banque de l’importateur, connue sous le nom de banque émettrice, garantit le paiement de chaque commande au titre de la lettre pendant une durée spécifiée, à condition que l’exportateur fournisse la preuve d’expédition ou toute autre preuve documentaire requise.
Les lettres de crédit sont des outils de financement destinés à diminuer les risques inhérents au commerce international. La réalité de la réalisation d’une vente par des parties situées dans des pays différents est que l’une ou l’autre doit absorber un niveau de risque déraisonnable, dans des circonstances ordinaires. La distance impliquée et les différences dans les systèmes financiers obligeraient l’exportateur, ou le vendeur, à envoyer les marchandises avec le paiement effectué à la réception, ou pour l’importateur, ou l’acheteur, de payer les marchandises avant l’expédition. Dans l’un ou l’autre scénario, une partie court un risque accru d’être fraudée.
Les banques ont assumé le rôle d’intermédiaires dans le système de financement du commerce international. Grâce à l’utilisation de lettres de crédit, la banque supprime le risque inhérent à une vente en raison de la distance que les marchandises doivent parcourir. La lettre est émise à la demande de l’acheteur au profit du vendeur et garantit que la banque paiera le vendeur une fois qu’il aura présenté la preuve d’expédition, indépendamment de tout litige pouvant survenir lors de la vente. Comme un séquestre, l’argent est séparé avec un tiers indépendant, en attente d’être réclamé une fois que les conditions préalables de la transaction sont remplies.
Une lettre de crédit renouvelable est un type de lettre qui comporte certaines conditions ouvertes. Plutôt que de représenter une seule transaction, cette lettre est valable pour toutes les transactions éligibles qui ont lieu pendant une période spécifique, généralement un an. L’utilisation d’une lettre renouvelable peut permettre aux marchandises de circuler sans heurts entre l’exportateur et l’importateur, puisque l’importateur n’a pas besoin de prendre des dispositions pour une lettre de crédit distincte pour chaque transaction de vente.
Sur le plan fonctionnel, un importateur organise une lettre de crédit renouvelable de la même manière qu’une lettre ordinaire. Une fois que l’importateur et l’exportateur ont signé un contrat de vente, l’importateur demande qu’une lettre de crédit soit émise à la banque. La principale différence avec une lettre de crédit renouvelable est que la banque est susceptible d’exiger de l’importateur qu’il ait certaines références commerciales établies et un meilleur crédit que nécessaire pour une lettre couvrant une seule transaction. La nature ouverte du financement est plus risquée, et les banques ont tendance à assimiler un bon crédit et une bonne longévité commerciale à des engagements plus sûrs.