Un investisseur institutionnel (II) est une grande entité ayant accès à un pool substantiel de fonds utilisés pour les investissements. Les investisseurs institutionnels effectuent des investissements pour le compte d’autrui, et ils sont une force majeure sur le marché, représentant plus de 70 % des transactions d’un jour donné sur la plupart des marchés financiers. Un concept étroitement lié est celui d’investisseur institutionnel étranger (FII), une entité qui effectue des investissements sur un marché financier étranger, comme dans le cas d’un investisseur institutionnel britannique investissant en Inde.
Les banques d’investissement, les maisons de courtage, les fonds communs de placement, les compagnies d’assurance, les fonds de dotation des collèges, les fonds de pension et les fonds spéculatifs sont tous des exemples d’investisseurs institutionnels. Ces organisations mettent en commun les contributions financières d’un grand nombre de personnes, réalisant des investissements sur le marché au nom des personnes qui ont contribué au fonds. Par exemple, un fonds de pension collecte les cotisations des employés et des membres du syndicat et les investit ensemble. Les choix d’investissement sont dictés par les employés de l’entreprise d’investissement, et ces employés utilisent diverses compétences pour déterminer comment et quand les fonds doivent être investis.
L’avantage d’avoir accès à un soutien financier important est qu’un investisseur institutionnel peut se constituer un portefeuille très diversifié, ce qui renforcera sa situation financière. Parce que ces investisseurs traitent de grosses sommes d’argent, ils bénéficient également d’un traitement préférentiel et peuvent être éligibles à des tarifs spéciaux qui ne sont pas mis à la disposition des membres du grand public. Les investisseurs institutionnels peuvent également avoir une influence considérable sur le marché et la solvabilité des entreprises individuelles parce qu’ils disposent d’un tel pouvoir financier.
Les réglementations financières sont appliquées différemment aux investisseurs institutionnels et aux autres acteurs du marché. En règle générale, ils sont soumis à moins de réglementation et ils ne sont pas aussi protégés que les consommateurs. Les protections réglementaires sont jugées moins nécessaires car les investisseurs institutionnels sont censés se contrôler et gérer leurs investissements avec sagesse, bien que cette approche de la réglementation n’ait pas nécessairement été adoptée par tous ceux qui s’intéressent aux marchés financiers.
Pour les personnes qui n’ont pas d’expérience sur le marché, travailler avec un investisseur institutionnel peut générer un meilleur retour sur investissement que d’investir de manière indépendante. Les investisseurs institutionnels protègent leurs clients des aléas du marché et peuvent parfois générer des rendements très élevés. Cependant, le manque de contrôle sur les investissements signifie également que les consommateurs ne seront pas en mesure de déterminer l’orientation de leurs investissements, ce qui pourrait les exposer à des risques si les entreprises qui investissent en leur nom ne parviennent pas à identifier les tendances du marché.