La spéculation boursière, c’est lorsqu’un investisseur achète une action parce qu’il pense que le prix va monter ou descendre. Très peu d’attention est accordée à la valeur de l’action ou à la société qui émet l’action. Les day traders sont souvent les plus gros utilisateurs de la spéculation boursière ; chaque jour, ils examinent des dizaines d’actions pour déterminer celles qui, selon eux, augmenteront ou diminueront leur prix pour la journée. Le trader prendra position dans l’action et sortira rapidement lorsque l’action atteint le prix attendu ou évolue à l’opposé des attentes du trader.
Les personnes qui se livrent à la spéculation boursière examinent souvent les facteurs externes qui affecteront le cours des actions d’une entreprise. Par exemple, une entreprise confrontée à des amendes ou à des réglementations gouvernementales, l’approbation d’un nouveau médicament pharmaceutique, une fusion ou une acquisition avec une autre entreprise ou un risque concurrentiel élevé entraîne généralement des achats d’actions spéculatifs. Les spéculateurs achèteront des positions longues ou courtes sur le titre. Une position longue indique une croyance en des cours boursiers plus élevés tandis que la vente à découvert d’une action signifie que le spéculateur espère que le cours de l’action baisse.
Les achats spéculatifs d’actions comportent souvent des risques importants. Les traders comprennent généralement qu’ils peuvent perdre la totalité de leur solde principal sur les achats d’actions. Un basculement majeur dans la direction opposée de la position du trader peut rapidement anéantir toute la valeur de la transaction. Les day traders ne voient pas souvent cela comme risqué car ils peuvent avoir plusieurs positions dans différentes actions pour compenser les pertes importantes. Ces commerçants prévoient plusieurs métiers qui génèrent de petites augmentations de prix afin de gagner de l’argent.
De nombreux organismes gouvernementaux réglementent la spéculation boursière. La capacité de vendre les actions d’une entreprise à découvert dans de grands groupes peut entraîner une perte de valeur de marché importante pour l’entreprise. Dans certains cas, les commerçants contraires à l’éthique peuvent vendre à découvert une action, puis répandre des rumeurs négatives sur l’entreprise. Cela se traduira par un gain pour le commerçant tout en nuisant à l’entreprise. Lorsque cela se produit trop souvent, les day traders peuvent faire l’objet d’une enquête et être passibles de sanctions pour de telles transactions.
Le contraire de la spéculation boursière est de faire des investissements. Cette stratégie suit la théorie du « buy and hold ». Les investisseurs examineront une action et détermineront les attentes à long terme de l’action et de la société émettrice. Plutôt que de gagner quelques dollars rapidement sur les mouvements de prix, l’investisseur gagnera de l’argent grâce aux dividendes versés par l’entreprise à l’actionnaire ou grâce à des augmentations de prix à long terme. Cette stratégie fonctionne bien pour les comptes de retraite ou des types de placements similaires.