Une banque dépositaire est une institution financière chargée de détenir et de garder en sécurité les différents actifs d’une société d’investissement. Les actifs peuvent inclure tout type de sécurité, y compris des actions ou des obligations, ainsi que des actifs tels que des bijoux ou d’autres objets de valeur. Les banques de ce type fournissent des services aux investisseurs, ainsi qu’aux groupes d’investisseurs providentiels et même aux investisseurs individuels.
Parfois appelée simplement dépositaire, la responsabilité fondamentale de la banque dépositaire est de recevoir et de protéger les actifs livrés par l’investisseur. Cela comprend les actions ainsi que les obligations. La banque conserve toujours la possibilité d’accorder l’accès à ces actifs à l’investisseur, ainsi que de rendre compte de l’état actuel de ces actifs, en fonction de leur valeur.
En plus de la garde des actifs, une banque dépositaire aide également à l’achat et à la vente d’actifs pour le compte de l’investisseur. Cela peut inclure de s’assurer que tous les actifs achetés sont correctement reçus, enregistrés et comptabilisés selon les conditions du compte de l’investisseur. Parallèlement, la banque dépositaire contribue au transfert ordonné d’un actif au nouveau propriétaire lorsque l’investisseur choisit de vendre des titres ou l’un des autres types d’actifs qui lui sont confiés.
Étant donné que le travail d’une banque dépositaire peut inclure le soin et la gestion d’actifs situés dans le monde entier, il n’est pas rare que des banques de ce type soient appelées dépositaires mondiaux. Souvent, la banque gérera ce type de situation internationale en utilisant son propre système de succursales, ou en réseau avec d’autres banques dépositaires qui sont situées dans le même pays que ces actifs. Bien qu’un réseau d’emplacements puisse être impliqué, le processus de conservation implique toujours la création d’un flux central de données concernant l’état actuel de chaque actif, une situation qui permet au propriétaire des actifs d’obtenir facilement une documentation fournissant des informations détaillées sur tous avoirs confiés à la banque.
Un type particulier de banque dépositaire est connu sous le nom de banque mandataire ou de banque sous-dépositaire. Cette désignation est normalement associée aux fonctions bancaires aux États-Unis. Dans ce scénario, la banque sous-dépositaire est une institution financière située en dehors des frontières des États-Unis ou de ses territoires. Leur fonction est particulièrement importante en ce qui concerne les American Depositary Receipts, ou ADR.
La banque mandataire détiendra un nombre défini d’actions correspondant aux ADR négociés sur un marché boursier national. Ce procédé permet aux ADR de conserver un prix considéré comme conventionnel par les normes américaines, même si les prix des actions détenues par le sous-dépositaire ne seraient pas les mêmes s’ils étaient convertis directement au taux de change en vigueur. Cela permet de simplifier le processus de négociation lorsque des actifs internationaux sont impliqués et est considéré comme l’une des fonctions les plus importantes d’une banque dépositaire lorsqu’il s’agit de gérer tout type de titre pouvant être négocié sur le marché.