Le fonds de roulement permanent est la partie du fonds de roulement qui devrait générer de manière cohérente et ininterrompue. Cela contraste avec le fonds de roulement temporaire, qui est un revenu provenant de sources qui peuvent ou non continuer. Les entreprises ont tendance à cultiver et à maintenir des sources de fonds de roulement permanents comme fondement de leur fonctionnement continu d’une année à l’autre.
Les critères exacts utilisés pour définir ce qui est et n’est pas un fonds de roulement permanent varieront légèrement d’une entreprise à l’autre. Il est généralement admis que cette forme de fonds de roulement est souvent le niveau de base des actifs à court terme détenus par l’entreprise, le solde des comptes débiteurs étant un exemple. Dans certaines entreprises qui fournissent des services aux clients sur une base principalement contractuelle, les revenus générés de mois en mois aux termes de ces contrats peuvent être considérés comme un fonds de roulement permanent. Tous les clients qui choisissent d’acheter des services sur une base ponctuelle, sans garantie de fidélité, seraient considérés comme des sources de fonds de roulement temporaires.
L’identification des besoins en fonds de roulement permanent est extrêmement importante pour une entreprise. L’idée est de s’assurer que des flux de revenus fiables et cohérents sont présents et fournissent les ressources nécessaires pour maintenir l’entreprise à jour sur ses obligations de dette, et permettre à l’entreprise de continuer à fonctionner. Cela permet de rédiger plus facilement des budgets de fonctionnement réalistes, de planifier des dépenses spéciales pour le marketing ou d’autres projets d’expansion qui peuvent ne pas être inclus dans un budget de fonctionnement, et de mettre de côté des ressources dans une sorte de fonds d’urgence ou de fonctionnement d’urgence.
L’évaluation de l’état actuel du fonds de roulement permanent est un effort continu. En effet, les sources de ce capital peuvent changer de temps à autre. Le solde des comptes débiteurs peut augmenter ou diminuer en fonction de l’acquisition ou de la perte de clients réguliers. Les contrats peuvent prendre fin ou être renégociés à des taux inférieurs afin de maintenir la relation d’affaires. En restant au courant de l’état actuel de ce capital, une entreprise peut s’assurer que ces ressources financières sont suffisantes pour faire face aux dépenses d’exploitation courantes.
Si le capital tombe en dessous du montant minimum requis, des mesures peuvent être prises pour réduire diverses dépenses avant que les ressources d’urgence ne soient épuisées. Cela nécessite souvent d’examiner attentivement ces dépenses et de trouver des moyens de réduire les coûts sans mettre en danger la qualité ou le rythme de production. Dans le même temps, des efforts devraient être déployés pour générer de nouveaux revenus qui pourraient être considérés comme un fonds de roulement permanent, avec une possibilité d’approcher des sources de fonds de roulement temporaires et de déterminer s’il existe un moyen de convertir ce flux de trésorerie en quelque chose de plus cohérent et fiable.