Der Mortgage Forgiveness Debt Relief Act ist ein Gesetz aus dem Jahr 2007, das vom Kongress der Vereinigten Staaten auf Drängen von Präsident George W. Bush verabschiedet wurde. Das Gesetz erlaubte eine vorübergehende Änderung der Steuergesetze bezüglich des Schuldenerlasses oder der Refinanzierung eines Eigenheims. Nach früheren Gesetzen mussten Steuerzahler, denen Schulden durch Konkurs oder Refinanzierung erlassen wurden, auf den erlassenen Betrag Einkommensteuern zahlen. Mit der Verabschiedung des Gesetzes wurde diese Art der Besteuerung in vielen Fällen vorübergehend ausgesetzt.
Die Argumentation hinter dem Mortgage Forgiveness Debt Relief Act von 2007 ist relativ einfach. Im Allgemeinen melden Personen, die Insolvenz anmelden oder sich für die Refinanzierung eines Hauptwohnsitzes entscheiden, dies als Reaktion auf eine finanzielle Belastung oder Krise. Im Jahr 2007, als der Immobilienmarkt in den Vereinigten Staaten zusammenbrach, waren viele Hausbesitzer und Schuldner aufgrund steigender Zinsen und sinkender Beschäftigung zu Zwangsvollstreckungen, Konkursen und Refinanzierungen gezwungen. Um die zusätzliche Steuerbelastung von Menschen, die bereits mit Schulden zu kämpfen haben, zu verringern, hat das Gesetz die Erhebung von Einkommensteuern auf einige Arten von erlassenen Schulden eingestellt.
Dieses Gesetz gilt nur für bestimmte Arten von erlassenen oder geänderten Schulden. Im Allgemeinen muss es sich um Kredite handeln, die zum Erwerb, zur Verbesserung oder zur Refinanzierung eines Hauptwohnsitzes verwendet werden. Der Schuldenerlass erstreckt sich weder auf Mietobjekte noch auf Immobilien, die als Zweit- oder Feriendomizil genutzt werden. Kreditkarten-, Studiendarlehens- und Autokreditschulden, die durch Konkurs oder Refinanzierung gekündigt wurden, können je nach Art des verwendeten Darlehens und Erlassprogramms qualifizieren oder nicht.
Neben den gesetzlich vorgesehenen Beschränkungen der Schuldenart sieht das Hypothekenverzicht-Entschuldungsgesetz auch einen Höchstbetrag vor, der von der Einkommensteuer ausgenommen werden kann. Refinanzierungen oder erlassene Schulden bis zu 2 Millionen US-Dollar (USD) können für den Ausschluss in Frage kommen, aber Beträge, die diesen Betrag übersteigen, können wie üblich besteuert werden. Für verheiratete Personen, die separate Steuererklärungen einreichen, gilt ein reduzierter Höchstbetrag von 1 Million USD.
Ursprünglich verlängerte das Gesetz die Steuerausschlüsse bis zum Jahr 2009. Im Jahr 2008, als die Finanzkrise sowohl die amerikanische als auch die globale Wirtschaft vollständig erfasste, beschloss der Kongress, den Schutz des Gesetzes für einen längeren Zeitraum zu verlängern. Der Emergency Economic Stabilization Act von 2008 enthielt eine Vielzahl neuer Bestimmungen, um den US-Markt zu stabilisieren, sowie die Verlängerung des Mortgage Forgiveness Debt Relief Act bis 2012.