Die Optionshandelsstrategie kann in drei verschiedene Kategorien eingeteilt werden: bullish, bearish und neutral. Optionen stehen zum Kauf oder Verkauf in Form von Calls und Puts zur Verfügung. Verschiedene Kombinationen von Kauf- und Verkaufs-Calls und -Puts sind die Grundlage für einfache und komplexe Optionshandelsstrategien. Diese Strategien können verwendet werden, um die Risiken und Chancen der Position zu definieren.
Die Handelsstrategie für bullische Optionen wird verwendet, wenn der Händler eine Wertsteigerung des zugrunde liegenden Vermögenswerts erwartet. Die grundlegendste bullische Strategie ist der Kauf eines Calls. Diese Strategie gibt dem Händler das Recht, einen Vermögenswert zu einem vereinbarten Preis an oder vor einem vereinbarten Datum zu kaufen. Der Kauf eines Calls setzt den Trader einem unbegrenzten Gewinnpotenzial aus, während das Risiko auf die für die Option gezahlte Prämie begrenzt wird. Bullen-Spreads, Ratio-Call-Spreads und Short-Puts sind nur einige der vielen bullischen Strategien.
Die Handelsstrategie für bärische Optionen wird verwendet, wenn der Händler einen Wertverlust des zugrunde liegenden Vermögenswerts erwartet. Die grundlegendste bärische Strategie ist der Kauf eines Puts. Diese Strategie gibt dem Händler das Recht, einen Vermögenswert zu einem vereinbarten Preis an oder vor einem vereinbarten Datum zu verkaufen. Dies bietet auch ein unbegrenztes Gewinnpotenzial, während der Verlust auf die für die Option gezahlte Prämie begrenzt wird. Kalender-Spreads, Bear-Spreads und Selling-Calls sind einige der bärischen Strategien.
Eine neutrale Optionshandelsstrategie wird verwendet, wenn der Händler erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert innerhalb einer bestimmten Preisspanne gehandelt wird. Der Trader kann von dieser Art von Handel profitieren, wenn der Vermögenswert nur wenig Richtungsbewegungen aufweist. Einer der klassischen neutralen Optionsgeschäfte ist der Covered Call, auch Buy Write genannt. Der Händler könnte den Vermögenswert besitzen oder kaufen und einen Call verkaufen, um die Prämie zu kassieren. Straddles, Strangles und Schmetterlinge sind neutrale Strategien.
Die Kombinationen aus Kauf und Verkauf von Puts und Calls können scheinbar endlos sein. Viele Optionshandelsstrategien wurden von Optionsmaklern organisiert und automatisiert. Die Wahl der richtigen Optionshandelsstrategie für einen bestimmten Handel oder Umstand erfordert einen gewissen Zeitaufwand.
Vor dem Handel sollten Anleger die damit verbundenen Risiken und die möglichen Erträge kennen und verstehen. Der Händler sollte die Optionsarena nicht betreten, ohne gute Grundkenntnisse darüber zu haben, wie Optionshandelsstrategien funktionieren. Es gibt viele Websites, die dem Händler kostenlose Bildungsressourcen anbieten.