Serie 82 ist eine Finanzprüfung in den Vereinigten Staaten. Es richtet sich an Finanzvertreter, die Aktien eines Unternehmens an private Anleger verkaufen und nicht über einen öffentlichen Börsengang. Aufgrund des begrenzten Umfangs der Prüfung ist sie nur für Personen geeignet, die ausschließlich in dieser Funktion tätig sind.
Der Inhalt der Prüfung der Serie 82 bezieht sich auf Privatplatzierungsangebote. Dies ist eine Form des Verkaufs von Aktien an Privatanleger, die kein öffentliches Angebot beinhaltet. Der letztendliche Effekt ist der gleiche und das betreffende Unternehmen wird immer noch teilweise in den Besitz von Investoren übergehen. Diejenigen, die die Prüfung bestehen, sind nur qualifiziert, den Verkauf der Aktie direkt vom Unternehmen zu veranlassen und können nicht an zukünftigen Verkäufen zwischen Investoren beteiligt sein. Die Qualifikation umfasst nicht den Verkauf von Kommunal- oder Staatspapieren.
Ein solches System hat aus regulatorischer Sicht sowohl Vor- als auch Nachteile. Die Vorteile sind, dass die Größe des anbietenden Unternehmens weniger beschränkt ist und der Aufwand und die Verwaltung deutlich geringer sind. Die Hauptnachteile sind, dass es eine Begrenzung gibt, wie viel ein Unternehmen auf diese Weise aufbringen kann, und es kann schwieriger sein, Investoren zu gewinnen, weil sie befürchten, dass es in Zukunft vergleichsweise schwieriger sein wird, Leute zu finden, an die die Aktie verkauft werden kann .
Die Prüfung der Serie 82 wurde durch den Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 eingeführt. Dies war ein Gesetz, das die Regulierung in der Finanzdienstleistungsbranche reduzierte. Insbesondere wurden die Barrieren zwischen Investmentbanken, Geschäftsbanken und Versicherungsunternehmen beseitigt. Für die Prüfung der Serie 80 wird eine Testgebühr in Höhe von 82 US-Dollar (USD) erhoben. Die Prüfung wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt, einem privaten Unternehmen, das seine Mitglieder reguliert.
Die Prüfung der Serie 82 umfasst 100 Fragen und hat ein Zeitlimit von 150 Minuten. Um die Prüfung zu bestehen, müssen die Kandidaten mindestens 70 % erreichen. Die Prüfungsfächer gliedern sich in vier Hauptbereiche, die genaue Aufteilung variiert jedoch von Prüfung zu Prüfung ein wenig. Etwa 13 Fragen befassen sich mit den Merkmalen von Unternehmenspapieren, und etwa 45 Fragen befassen sich mit der Regulierung der Märkte für registrierte und nicht registrierte Wertpapiere. Bei ca. 16 Fragen geht es um die Analyse der Unternehmenswertpapiere und Anlageplanung, und schließlich testen ca. 26 Fragen das Wissen der Person im Umgang mit Kundenkonten und Branchenvorschriften.