Die effektive Zinsabschreibung ist ein Rechnungslegungsprinzip, das versucht, den Wert von Anleihen zuzuordnen, die entweder mit einem Aufschlag oder einem Abschlag verkauft werden. Anleihen werden zu einem anderen Preis als ihrem Nennwert verkauft, wenn die mit ihnen verbundenen Zinssätze von den vorherrschenden Marktzinssätzen abweichen. Diese überschüssigen Barmittel müssen in der Konzernrechnungslegung zugewiesen werden, und die effektive Zinsabschreibung ist die bevorzugte Methode, um dies zu erreichen. Er wird berechnet, indem der aktuelle Buchwert der Anleihen mit dem Marktzinssatz des jeweiligen Zeitraums multipliziert wird.
Anleihen sind im Wesentlichen Kredite, die von Verbrauchern an Unternehmen vergeben werden, die die erworbenen Mittel für eine Art Unternehmensfinanzierung verwenden. Im Gegenzug werden den Anlegern die Rückzahlung des Nennwerts der Anleihe am Ende der Anleihelaufzeit sowie halbjährliche Zinszahlungen zugesagt. Es gibt Zeiten, in denen Anleihen für mehr als ihren Nennwert verkauft werden, was als Prämie bezeichnet wird, oder für weniger als ihren Nennwert, was als Abschlag bezeichnet wird. Wenn eines dieser beiden Ereignisse eintritt, wird die effektive Zinsabschreibung verwendet, um den Wert der Anleihe in den Buchführungsbüchern der beteiligten Unternehmen wieder auf ihren Nennwert zu bringen.
Entscheidend für den Verkauf von Anleihen mit Auf- oder Abschlag sind die Zinssätze. Bietet ein Unternehmen höhere Zinssätze als die vorherrschenden Marktzinsen, sind Anleger bereit, für die Anleihen einen höheren als den Nennwert zu zahlen, auch wenn sie wissen, dass sie erst am Ende der Anleihelaufzeit den Nennwert erhalten. Im Gegensatz dazu müssen sich Unternehmen, die niedrigere Zinssätze zahlen, mit einem niedrigeren als Nennwert von den Anlegern zufrieden geben. In beiden Fällen kommt die Effektivzinsabschreibung zum Tragen.
Zur Berechnung der Effektivzinsamortisation ist der Marktzins zum Zeitpunkt der Abrechnungsperiode mit dem aktuellen Buchwert der Anleihe zu multiplizieren. Dadurch wird das Agio oder Disagio für diesen bestimmten Zeitraum amortisiert. Dieser Betrag wird dann jedes Mal vom gesamten Rabatt oder Aufschlag abgezogen, bis dieser Betrag schließlich auf Null reduziert wird.
Es ist wichtig zu beachten, dass die effektive Zinsabschreibung nicht die einzige Methode ist, die verwendet wird, um Anleihen zu bilanzieren, die nicht zum Nennwert verkauft werden. Die lineare Methode dividiert einfach den Betrag des Überschusses durch die gesamten Rechnungsperioden während der Laufzeit der Anleihe und schreibt dann denselben Betrag in jeder Periode ab. Im Allgemeinen ist die Effektivzinsmethode dieser Methode vorzuziehen, da sie den wahren Wert der Anleihen für die gesamte Anwendungsdauer der Methode berücksichtigt.