Feste und variable Renten sind beliebte Instrumente für einen zuverlässigen Einkommensstrom. Eine Annuität ist im Wesentlichen ein Vertrag zwischen einem Käufer und einer Versicherungsgesellschaft, der regelmäßige Zahlungen gegen einen Pauschalbetrag, den sogenannten Kapitalbetrag, anbietet. Sie können so strukturiert sein, dass die Zahlungen fest sind, dh dass jede Zahlung den exakt gleichen Betrag liefert, oder variabel, was bedeutet, dass die Zahlungen je nach Marktbedingungen schwanken können.
Der Auszahlungsbetrag, den das Versicherungsunternehmen sowohl für eine feste als auch für eine variable Rente vorsieht, wird beim Kauf vereinbart und hängt von mehreren Faktoren ab. Auf die Zahlungsbeträge wirken sich das Alter des Käufers, die zum Zeitpunkt des Erwerbs geltenden Zinssätze, der Wohnsitz des Käufers und die Höhe der vom Käufer an das Unternehmen abgeführten Kapitalsumme aus. Bei der Betrachtung der Unterschiede zwischen einer festen und einer variablen Annuität ist der ausschlaggebende Faktor, der die Auszahlungsbeträge bestimmt, die Gesundheit des mit einer variablen Annuität verbundenen Anlageportfolios.
Feste Renten ähneln einer traditionellen Rentenstruktur, bei der ein bekannter Betrag regelmäßig gezahlt wird. Dieser Betrag ist unabhängig von den Marktbedingungen immer gleich. Inflation wird die Kaufkraft der festen Zahlung im Laufe der Zeit verringern.
Auch eine variable Annuität zahlt regelmäßig. Der Unterschied zwischen einer regelmäßigen Zahlung mit fester und variabler Annuität besteht darin, dass die Höhe der Zahlung je nach Entwicklung der Finanzmärkte oder Indizes variieren kann. Dies bietet dem Käufer die Möglichkeit, bei positiven wirtschaftlichen Bedingungen größere Zahlungen zu erhalten, wenn sich die Märkte gut entwickeln. Es kann auch bedeuten, dass Zahlungen in Zeiten schlechter Wirtschaftsleistung gekürzt werden, wenn die Märkte nach unten tendieren. Variable Annuitäten bieten bestimmte Sicherheiten, die ausgehandelt werden können, um unabhängig von den Marktbedingungen einen Mindestzahlungsbetrag zu gewährleisten. Dies kann attraktiv sein, da Käufern ein Mindestbetrag pro Zahlung zugesichert wird, mit der Möglichkeit, die Beträge zu erhöhen, wenn sich die Marktleistung verbessert.
Sowohl bei der festen als auch bei der variablen Rentenstruktur haben Käufer die Möglichkeit, einen lebenslangen Zahlungszeitraum oder einen bestimmten Zahlungszeitraum zu wählen. Wird ein bestimmter Zahlungszeitraum gewählt, werden die Zahlungen nach Ablauf der zugewiesenen Jahre eingestellt und der Vertrag kommt zustande. Sowohl bei einer festen als auch bei einer variablen Rente kann im Todesfall des Käufers ein alternativer Zahlungsempfänger gewählt werden. Im Allgemeinen bieten feste Zahlungsfristen höhere Zahlungen als lebenslange Zahlungsfristen, und Pläne mit einem alternativen Zahlungsempfänger bieten einen niedrigeren Zahlungsbetrag.