Corporate Banking ist ein Begriff für eine Gruppe von Dienstleistungen, die Banken für Unternehmen erbringen, die bei ihnen Konten eröffnen. Es gibt eine Vielzahl von Dienstleistungen, die diese Art von Bankgeschäft umfassen, darunter Kredit-, Beratungs- und Verbriefungsdienstleistungen. Vieles im Firmenkundengeschäft ähnelt dem Individualbanking, aber es gibt auch Aspekte, die speziell auf die Bedürfnisse von Firmenkunden zugeschnitten sind. Die Praktiken von Firmenbankern haben sich als Reaktion auf die Lockerung der Vorschriften in den Vereinigten Staaten für die Anlagetätigkeit von Banken weiterentwickelt, sodass sie ihren Firmenkunden ein breiteres Spektrum an Optionen anbieten können.
Einige Funktionen des Firmenkundengeschäfts ähneln den Bankdienstleistungen, die Privatkunden zur Verfügung stehen. Beispielsweise vergeben Firmenbanken Kredite an Unternehmen. Wie bei Einzelkrediten basiert die Entscheidung des Bankers über die Kreditvergabe auf der wahrgenommenen Glaubwürdigkeit des Antragstellers. Verschiedene Ratingagenturen wie Moody’s und Standard & Poor’s veröffentlichen Bewertungen der Glaubwürdigkeit von Unternehmen; Diese sind oft als Anleiheratings strukturiert, die die Wahrscheinlichkeit angeben, dass ein Unternehmen die in seinen Anleiheverträgen festgelegten Verpflichtungen nicht erfüllen kann. Die Entscheidung des Bankiers ähnelt der des Anleiheinvestors, da bei einem Ausfall des Unternehmens keines zurückgezahlt wird.
Es gibt weitere Dienstleistungen, die das Firmenkundengeschäft speziell für Firmenkunden anbietet. Firmenbanker helfen ihren Kunden, die Vorschriften einzuhalten und gleichzeitig so viel Gewinn wie möglich zu erhalten. Beispielsweise können sie ihre Kunden steuerlich beraten. Sie beraten Kunden auch zu Praktiken wie Verrechnungspreisen, bei denen die Preise festgelegt werden, die ein Teil des Unternehmens einem anderen Teil für Waren und Dienstleistungen berechnet. Die Optimierung von Prozessen wie diesem ist für das Unternehmen wichtig, aber oft müssen Unternehmen auf Gesetze achten, die ihre Grenzen regeln – Firmenbanker stellen sicher, dass die Anforderungen erfüllt werden.
Eine weitere Funktion, die einige Firmenbanker übernehmen, ist der Verbriefungsprozess. Das bedeutet, dass sie ihren Kunden helfen, Anlageprodukte zu schaffen, um Geld zu beschaffen. Beispielsweise könnte eine Bank zustimmen, den Börsengang eines Kunden zu übernehmen.
Verbriefungsdienste in den Vereinigten Staaten entstanden nach der Verabschiedung des Gramm-Leach-Bliley-Gesetzes im Jahr 1999, das einen Teil des Glass-Steagall-Gesetzes von 1933 aufhob. Glass-Steagall begrenzte die Beteiligung von Banken an Anlageaktivitäten. Ziel war es, das Bankgeschäft, das den Kauf von Anlageprodukten umfasst, von Dienstleistungen wie Verbriefungen, die diese Produkte produzieren, zu trennen. Die Aufhebung des Gesetzes hat die Grenze zwischen Wertpapierfirmen und Geschäftsbanken verwischt.