Die Unternehmensfinanzanalyse ist eine quantitative Methode zur Bewertung der Finanzlage eines Unternehmens und des Marktwertes seiner Aktie. Er basiert auf den geprüften Finanzberichten, die jedes börsennotierte Unternehmen jährlich veröffentlichen muss, um den regulatorischen Verpflichtungen nachzukommen. Finanzanalysten verwenden diese Methode, um die Wertentwicklung von Portfolios zu bewerten und Anlageempfehlungen abzugeben. Studenten in betriebswirtschaftlichen Studiengängen verwenden auch die Unternehmensfinanzanalyse, um Fallstudien zur Diskussion im Klassenzimmer zu erstellen.
Die Analyse der Finanzlage eines Unternehmens befasst sich mit Rentabilität, Liquidität und Bewertung. Es verwendet den Jahresabschluss des Unternehmens, um das Unternehmen zu bewerten, einschließlich der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und des Eigenkapitalnachweises. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Rückschlüsse auf ein Unternehmen zu ziehen, aber bestimmte quantitative Methoden und Standardberechnungen gelten als Kernelemente dieser Art von Arbeit. Jeder, der als professioneller Anlageberater fungieren möchte, muss sich in mindestens fünf Bereichen der Finanzprüfung auskennen.
Die Rentabilitätsanalyse ist ein wichtiger Bestandteil der Unternehmensfinanzanalyse. Es befasst sich mit Berechnungen, die Kurs-Gewinn-Verhältnisse widerspiegeln. Als weiterer Analysebereich werden Liquidität und Kapitalstruktur gemeinsam betrachtet. Die Überprüfung dieses Teils der Finanzlage eines Unternehmens befasst sich in erster Linie mit verschiedenen Schuldenquoten. Die Bewertung ist das dritte große Thema innerhalb der Unternehmensfinanzanalyse und wird mithilfe von Discounted-Cashflow-Szenarien berechnet.
Verschiedene Arten der Finanzmodellierung bilden den vierten und fünften Schwerpunkt der Unternehmensfinanzanalyse. Die Modellierung zur Prognose von Verkaufsgewinnen ist Teil der Bewertung der Aktien des Unternehmens. Die Portfoliomodellierung analysiert den Platz eines Unternehmens in einer gesunden Anlagestrategie. Sobald ein Finanzanalyst seine Bewertung des Unternehmens abgeschlossen hat, verwendet er diese, um den Anlegern Empfehlungen zur Eignung der Aktie als Investition zu geben. Einige der größeren Wertpapierfirmen veröffentlichen häufig ihre Analysen, die anderen Anlegern als wichtige Quelle für Forschungsliteratur dienen.
Auch im akademischen Umfeld kann die Unternehmensfinanzanalyse im Rahmen der Theoriebildung eingesetzt werden. In diesem Fall hat die Analyse ein gemeinsames schriftliches Format, das die Schüler verwenden, um Informationen und Schlussfolgerungen zu präsentieren. Die Fallstudie befasst sich in der Regel mit der Unternehmensführung, der Kapitalstruktur, dem Risikoprofil, der Anlagerendite, der Dividendenpolitik und der Bewertung. Während des gesamten Studiums wendet der Student die gleichen quantitativen Methoden und Berechnungen an wie ein professioneller Finanzanalyst, um Schlussfolgerungen über das Unternehmen zu ziehen, z.