Ein Marktcheck ist eine Untersuchung, die durchgeführt wird, um einen fairen Preis für ein Unternehmen zu ermitteln, das für eine Akquisition oder Fusion vorgesehen ist. Marktüberprüfungen werden auf Anfrage des Ziels durchgeführt und die während der Untersuchung gesammelten Informationen werden in Verhandlungen verwendet. Unternehmen, die Zielunternehmen erwerben oder mit ihnen fusionieren möchten, führen eigene Untersuchungen durch, während sie ein Unternehmen bewerten, um zu sehen, ob es sich um einen guten Kauf handelt und um einen angemessenen Preis zu finden.
Normalerweise führt eine Investmentbank den Marktcheck durch. Es untersucht die Finanzen des Zielunternehmens, berücksichtigt seine Position auf dem Markt und bewertet andere Faktoren, die eine Rolle beim Preis spielen können, wie zum Beispiel anhängige Rechtsstreitigkeiten, die zu einem großen Vergleich führen könnten. Während der Bewertung arbeiten die Ermittler daran, einen fairen Preis für das Unternehmen selbst sowie sein Vermögen zu ermitteln.
Der Bericht aus dem Marktcheck dient dem Zielvorstand als Verhandlungsinstrument. Die Vorstandsmitglieder können einen angebotenen Preis mit dem Argument anfechten, dass die Marktprüfung zeigt, dass ein höherer Preis angemessener wäre. Sie können die Informationen auch verwenden, um nachzuweisen, dass sie finanziell tragfähig und stark sind. Es gibt viele verschiedene Arten von Akquisitionen und Fusionen, die auftreten können, und die Rolle der Marktprüfung kann je nach Art der Verhandlungen variieren.
Die Bewertung eines Unternehmens durch einen Dritten stellt sicher, dass die Informationen einigermaßen unvoreingenommen sind. Die Firma, die den Marktcheck durchführt, hat ein Interesse daran, die Untersuchung gründlich und gut durchzuführen. Es gibt keinen Grund, Informationen zu verbergen oder zu ändern, um das Geschäft in eine bestimmte Richtung zu lenken, und kann daher als zuverlässige Quelle für ausgewogene Informationen über das Unternehmen, seine Geschichte und die Preisgestaltung angesehen werden, die bei Verhandlungen berücksichtigt werden sollten.
Es ist normal, dass beide Seiten eines Deals Preisuntersuchungen durchführen, und dies wird erwartet. Unternehmen möchten normalerweise keine Akquisitionen tätigen, ohne einige Informationen über das Ziel zu haben, um zu bestätigen, dass der Kauf ein guter Geschäftsschritt wäre. Ebenso möchten Unternehmen keine Angebote für Akquisitionen oder Fusionen annehmen, ohne zu bestätigen, dass ein Angebot ihren Wert richtig widerspiegelt. Die Mitglieder des Verwaltungsrats arbeiten mit den Prüfern zusammen, die den Marktcheck durchführen, um Informationen bereitzustellen, die dem Prüfunternehmen bei der Erstellung eines vollständigen und umfassenden Berichts helfen.