Vergleichende Finanzanalyse ist der Prozess der Analyse der in einem Finanzbericht gefundenen Daten im Vergleich mit ähnlichen Daten aus anderen Berichten. Dies ermöglicht demjenigen, der die Analyse durchführt, einen Kontext, der die Rohzahlen aussagekräftiger macht. Eine Person kann vergleichende Finanzanalysen durchführen, indem sie mehrere Berichte desselben Unternehmens aus verschiedenen Zeiträumen studiert, um Trends zu erkennen. Eine andere Möglichkeit, diese Art von Analyse zu praktizieren, besteht darin, die Berichte verschiedener Unternehmen zu vergleichen, die in derselben Branche miteinander konkurrieren.
Es gibt verschiedene Gründe, warum eine Person die Finanzdaten eines bestimmten Unternehmens analysieren möchte. Anleger analysieren Finanzberichte, um zu bestimmen, wie sie ihr Kapital anlegen sollten. Darüber hinaus kann das Management eines Unternehmens seine eigenen Berichte studieren, um zu sehen, wie gut es dem Unternehmen geht und ob Änderungen vorgenommen werden müssen. Das bloße Studieren von Rohdaten kann ohne Vergleiche, die einen nützlichen Kontext liefern, bedeutungslos sein, weshalb diese Analyse so hilfreich ist.
Im Laufe der Zeit und im Alter von Unternehmen können ihre Zahlen ihre sich ändernde finanzielle Lage widerspiegeln. Da dies der Fall ist, kann eine vergleichende Finanzanalyse verwendet werden, um diese Veränderungen zu untersuchen und zu sehen, ob das Unternehmen nach oben oder nach unten tendiert. Das Betrachten von Berichten aus mehreren vergangenen Zeiträumen und der Vergleich dieser Zahlen mit den Zahlen aus dem aktuellen Zeitraum kann viel Aufschluss über den Fortschritt eines Unternehmens oder dessen Fehlen geben.
Es gibt auch Zeiten, in denen es nützlich sein kann, zu sehen, wie ein Unternehmen im Vergleich zu seinen Konkurrenten abschneidet. Dafür ist eine vergleichende Finanzanalyse innerhalb einer bestimmten Branche effektiv. Diese Analysemethode wird häufig in Verbindung mit Finanzkennzahlen verwendet, bei denen es sich um Kennzahlen handelt, mit denen Schuldenstand, Effizienz, Cashflow und viele andere relevante Aspekte der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens gemessen werden können. Diese Kennzahlen allein sagen wenig aus, aber ihr Verhältnis zu den Kennzahlen ähnlicher Unternehmen kann viel über die Finanzkraft aussagen.
Bei der Durchführung vergleichender Finanzanalysen innerhalb einer Branche ist die Wahl des Zahlensatzes, der als Vergleichsbasis verwendet werden soll, von entscheidender Bedeutung. Eine Möglichkeit, dies zu tun, wiederum unter Verwendung von Finanzkennzahlen, besteht darin, die Branchendurchschnitte für diese Kennzahlen zu ermitteln und diese Zahlen als Möglichkeit zu verwenden, ein Unternehmen innerhalb der Branche zu beurteilen. Da Durchschnittswerte schwer zu finden und umständlich zu berechnen sind, können vergleichende Analysen mit Kennzahlen eines einzelnen finanzstarken Unternehmens als Branchen-Benchmark durchgeführt werden, mit denen die Kennzahlen aller anderen Unternehmen verglichen werden können.