Börsenmaklerbetrug tritt auf, wenn eine Person, die am Verkauf oder Kauf von Aktien beteiligt ist, eine Partei zum Zwecke eines Gewinns in die Irre führt. Bei dieser Art des Betrugs kann es sich um ungenaue oder unvollständige Ratschläge oder um voreingenommene Informationen handeln. Börsenmakler und Berater können diese Art von Betrug begehen, und nicht nur ein einzelner Mitarbeiter, sondern auch Maklerfirmen können für schuldig befunden werden. Die Höhe des Geldbetrags hat keinen Einfluss darauf, ob eine Person oder ein Unternehmen des Börsenmaklerbetrugs für schuldig befunden wird. Entscheidend ist die Absicht, den Anleger irrezuführen.
In den meisten Rechtsordnungen sind Börsenmakler, Berater und Maklerfirmen verpflichtet, den von ihnen betreuten Anlegern ein gewisses Maß an Service zu bieten. Dazu gehört in der Regel eine fundierte und im besten Interesse des Anlegers liegende Beratung. Für den Fall, dass ein Makler, Berater oder eine Firma dies nicht tut, kann er sich des Börsenmaklerbetrugs schuldig machen.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie ein Makler, Berater oder eine Firma Börsenmaklerbetrug begehen kann. Beispielsweise kann ein Broker die Risiken einer Anlage nicht offenlegen oder wichtige Details auslassen. Eine Person kann sich auch des Börsenmaklerbetrugs schuldig machen, wenn sie einen Anleger zu einem Kauf ermutigt, obwohl er weiß, dass die Aktien unerwünscht sind. Manchmal handelt es sich bei dieser Art von Betrug um eine sogenannte Überkonzentration; es tritt auf, wenn alle oder die meisten Investitionen eines Anlegers in einem Bereich aufgrund der Beratung eines Maklers, Beraters oder einer Firma getätigt werden. Dies verhindert, dass der Anleger das Maß an Anlagesicherheit hat, das die Diversifikation bietet.
In einigen Fällen kommt es beim Börsenmaklerbetrug auch zu einer Situation, die als Churning bezeichnet wird. Churning tritt auf, wenn ein Broker exzessiven Handel zu seinem eigenen Gewinn und nicht zu dem des Anlegers betreibt. In einem solchen Fall ist es normalerweise sein Ziel, die Provisionen zu erhalten, die mit zusätzlichen Trades verbunden sind.
Einige der anderen Arten von Börsenmaklerbetrug umfassen solche, bei denen der Handel ohne die Erlaubnis des Anlegers stattfindet. Eine solche Transaktion wird als nicht autorisierter Handel bezeichnet. Eine Person kann sich auch des Betrugs schuldig machen, wenn sie unter Hochdruck Verkaufstaktiken gegenüber Anlegern anwendet. Ebenso kann einem Makler Börsenmaklerbetrug vorgeworfen werden, wenn er eine Order nicht gemäß den Anweisungen seines Kunden erteilt.
Die meisten Gerichtsbarkeiten haben Strafen für die Begehung von Börsenmaklerbetrug, die oft Geldstrafen und Gefängnisstrafen beinhalten. Eine Person oder ein Unternehmen, das Opfer eines Betrugs geworden ist, kann ebenfalls eigene Schritte unternehmen, um das Problem zu lösen. Zum Beispiel kann er sich dafür entscheiden, den Makler oder das Unternehmen zu verklagen. Die Einreichung einer solchen Klage hindert eine Person normalerweise nicht daran, sich den strafrechtlichen Sanktionen stellen zu müssen, die die Gerichte in ihrer Gerichtsbarkeit verhängen können.