Un riesgo de cola es un tipo de riesgo que se produce cuando una inversi?n particular dentro de la cartera exhibe el potencial de moverse m?s de m?s de tres desviaciones est?ndar de la media establecida para esa seguridad. El movimiento puede ser positivo o negativo, lo que aumenta las posibilidades de que la seguridad aumente de valor m?s de lo previsto, o genere una p?rdida que est? m?s all? de la media. Evaluar el grado de desviaci?n y la cantidad de riesgo de cola involucrado es com?n cuando se observan los rendimientos de los fondos de cobertura.
La clave para la evaluaci?n de un riesgo de cola es comprender qu? se entiende por la media y la desviaci?n est?ndar. La media es simplemente el valor normal o esperado del activo. La identificaci?n de la media permite determinar qu? tipo de actividad de precios se puede esperar razonablemente del movimiento de la seguridad, dadas las condiciones del mercado tal como existen hoy. La desviaci?n est?ndar es una medida de la volatilidad de la seguridad, generalmente basada en el rendimiento pasado de esa participaci?n en particular. Para los valores que tienen un historial de ser algo estables, la desviaci?n se considera baja, mientras que un valor que tiene un historial de movimiento ascendente y descendente significativo tendr?a una desviaci?n est?ndar alta.
Evaluar el riesgo de la cola es ?til para los inversores, especialmente si existe el deseo de limitar el grado de riesgo involucrado con los activos contenidos en una cartera. Como la informaci?n disponible indica que el grado de desviaci?n est?ndar se mueve fuera de un rango aceptable, la volatilidad del activo tambi?n aumenta. Cuando esto sucede, el inversor debe determinar si esta desviaci?n m?s amplia que la media de la media probablemente dar? como resultado suficientes retornos para que valga la pena mantener el valor, o si debe venderse antes de que la tendencia avance.
El riesgo de la cola puede apuntar hacia mayores retornos o mayores p?rdidas. El monitoreo del grado de riesgo es esencial si el inversionista desea proteger la integridad de la cartera y continuar avanzando hacia sus objetivos de inversi?n definidos. Despu?s de determinar la media, el inversor debe tener en cuenta otros factores que podr?an llevar a que la seguridad se desempe?e de una manera similar a un patr?n hist?rico, permitiendo algunas posibles divergencias en la actividad del mercado que tendr?n un impacto directo en el rendimiento del activo. . Evaluar el riesgo de la cola permite identificar la posibilidad de desviaciones est?ndar m?s altas, determinar si esa desviaci?n m?s alta puede resultar en una ganancia o p?rdida, y luego elegir el curso de acci?n que se considere m?s apropiado.
Inteligente de activos.