Il capitale circolante lordo è la liquidità totale, e gli equivalenti di cassa, che un’azienda ha a disposizione. Gli equivalenti di cassa possono includere inventario, crediti e investimenti, come titoli negoziabili, che possono essere liquidati entro l’anno solare. Questo può anche essere noto come attività correnti o capitale circolante.
Un’attività richiede denaro per iniziare, in modo da poter acquistare proprietà, inventario e assumere dipendenti. L’azienda utilizza quindi i suoi dipendenti per vendere le merci e generare più denaro. Questo denaro viene quindi convertito in più inventario e serve anche per pagare la posizione e gli stipendi dei dipendenti. Questa continua conversione delle risorse aziendali, comprese, in questo esempio, l’inventario, gli uffici e i dipendenti, è nota come capitale circolante.
Esistono due tipi di capitale circolante: lordo e netto. Il capitale circolante lordo si occupa generalmente di tutti i beni aziendali. Il capitale circolante netto è la quantità di attività o contanti che rimangono dopo aver sottratto le passività di una società dalle sue attività correnti totali. Le passività possono includere tutto il debito dovuto da una società che deve essere pagato entro un anno, come ratei e debiti.
L’obiettivo di un’azienda è diventare redditizia per i suoi proprietari e azionisti. Ciò accade quando l’importo del capitale circolante lordo supera l’importo delle passività correnti. Questo è indicato come capitale circolante netto positivo. Il capitale circolante netto negativo si verifica quando è vero il contrario e le passività superano le attività.
Il bilancio di un’azienda in genere mostrerà la quantità di denaro investito in attività correnti e l’importo di denaro vincolato nelle passività correnti. Il bilanciamento di questi due importi è comunemente responsabilità di un gestore finanziario aziendale. Questo lavoro è noto come gestione finanziaria a breve termine.
Un’azienda deve considerare il proprio afflusso di cassa nel valutare il proprio capitale circolante lordo totale. Il flusso di cassa si riferisce alla rapidità con cui qualsiasi aspetto delle attività correnti, come l’inventario e i titoli negoziabili, può essere convertito in liquidità. Questi fondi vengono quindi utilizzati per pagare le bollette aziendali alla scadenza.
L’afflusso di cassa è in genere alquanto imprevedibile a causa della sua dipendenza dai vari mercati in cui vengono venduti i beni aziendali. Questa imprevedibilità richiede alla maggior parte delle aziende di mantenere un capitale circolante lordo molto più elevato rispetto alle passività correnti, per garantire che tutte le bollette vengano pagate in modo tempestivo. Dopo un certo periodo di tempo, i costi operativi possono essere rivalutati e l’afflusso di cassa può essere previsto in modo più ragionevole, consentendo a un’azienda di mantenere un livello inferiore di attività correnti a disposizione.
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