Il contenzioso per frode su titoli è un’azione legale contro una parte accusata di una qualche forma di condotta ingannevole su cui un investitore ha fatto affidamento a suo danno. I titoli sono veicoli di investimento come azioni, obbligazioni o qualsiasi altro dispositivo di investimento venduto al pubblico. Numerose leggi vietano l’uso di pratiche ingannevoli per invogliare gli investitori ad acquistare i titoli. Aziende e privati potrebbero subire gravi conseguenze per la violazione delle leggi che vietano comportamenti fraudolenti.
Molti tipi di attività potrebbero costituire una frode. Esempi di frodi sui titoli includono false dichiarazioni, omissioni, schemi Ponzi, schemi piramidali, inadeguatezza e abbandono. In definitiva, ogni tipo di schema implica l’inganno. Un investitore potrebbe perseguire contenziosi per frode su titoli contro società e individui, se ha fatto affidamento su informazioni ingannevoli e ha subito perdite.
La falsa dichiarazione è un esempio di frode, che si verifica quando una società fornisce consapevolmente informazioni fuorvianti o false a potenziali investitori al fine di indurli ad acquistare titoli. Un altro esempio di frode è la zangolatura. I broker condurranno transazioni eccessive, vendendo titoli che sono aumentati di valore mantenendo titoli che perdono valore.
A breve termine, questa attività appare redditizia per un investitore. In realtà, si traduce in perdite a lungo termine. Il vero scopo del chunning è quello di avvantaggiare il broker perché genera commissioni con ogni transazione. Possono verificarsi molti altri tipi di condotta fraudolenta. Il contenzioso contro le frodi su titoli è un mezzo per combattere la condotta fraudolenta.
Negli Stati Uniti, la Securities and Exchange Commission (SEC) regola la vendita e il trasferimento di titoli. La SEC ha anche il potere di perseguire contenziosi contro le frodi sui titoli contro individui e società che violano le leggi sui titoli. La legge statunitense impone severe sanzioni penali per le violazioni di frode sui titoli. La SEC e la National Association of Securities Dealers (NASD) possono anche imporre ammende civili a persone e società ritenute colpevoli di frode.
Il Securities Exchange Act, una legge federale degli Stati Uniti, fornisce inoltre agli investitori una strada per chiedere un risarcimento utilizzando le controversie in materia di frode sui titoli per recuperare le perdite. Questa legge vieta la frode o la manipolazione nella negoziazione di titoli. Questo meccanismo consente agli investitori di recuperare le perdite, oltre ad altri danni, comprese le spese legali. La SEC ha anche utilizzato il Securities Exchange Act per promulgare regolamenti sui titoli e vietare pratiche ingannevoli specifiche.
Anche le società internazionali impegnate in comportamenti fraudolenti sono soggette a contenziosi per frode sui titoli. Gli investitori possono intentare azioni legali negli Stati Uniti e in altri paesi. Queste cause spesso inducono le aziende a risolvere i casi in via extragiudiziale.
Un caso di contenzioso per frode sui titoli può coinvolgere diversi paesi e più agenzie governative. Questo perché molti paesi hanno adottato regolamenti simili a quelli degli Stati Uniti. Inoltre, la SEC ha stipulato accordi con i paesi per perseguire i casi di frode. I paesi europei hanno discusso leggi più severe contro le frodi sui titoli per fornire agli investitori vie di sollievo.
I casi di contenzioso per frode su titoli a livello internazionale sono estremamente complessi. Questi casi possono creare controversie di giurisdizione tra le nazioni. I paesi si rifiutano anche di onorare le sentenze straniere perché non esistono trattati che richiedano l’esecuzione reciproca delle sentenze. Gli investitori potrebbero trovarsi coinvolti in un’azione contenziosa per frode sui titoli per anni.