Il finanziamento strategico considera il modo in cui i diversi tipi di opzioni di finanziamento soddisfano gli obiettivi e gli obiettivi più ampi di un’organizzazione. Tenta di trovare un mix ottimale di finanziamenti che sia appropriato per la parte dell’azienda che viene finanziata e che alla fine massimizzi il valore. Un approccio di finanziamento strategico può essere appropriato sia per le entità a scopo di lucro che per quelle senza scopo di lucro.
Le organizzazioni in genere possono scegliere tra varie opzioni quando finanziano le operazioni. Una società a scopo di lucro può utilizzare una combinazione di capitale proprio e finanziamento del debito. Il finanziamento azionario raccoglie denaro dagli investitori in cambio di un interesse di proprietà nella società. Una società che utilizza il finanziamento del debito stipula prestiti o emette obbligazioni. Entrambi i tipi di finanziamento del debito richiedono il pagamento periodico degli interessi e il rimborso del capitale.
Il mix di finanziamento utilizzato da un’azienda a scopo di lucro è il suo approccio di finanziamento strategico. Lo sviluppo della strategia alla base di queste decisioni è solitamente compito del chief financial officer (CFO). Il CFO tenta di trovare il mix di finanziamento che massimizza i profitti. Questo mix può essere influenzato da agevolazioni o agevolazioni fiscali, tassi di interesse correnti, stato dell’economia o persino dalla percezione pubblica circa l’adeguatezza di un tipo di finanziamento rispetto a un altro.
Le organizzazioni non profit affrontano il finanziamento strategico in modo diverso rispetto alle società a scopo di lucro. Nel contesto non profit, il finanziamento strategico è il mix di contributi di beneficenza fatti all’organizzazione da diverse fonti. Le opzioni includono donazioni da privati, sovvenzioni da fondazioni private, sovvenzioni da società e sovvenzioni e contratti da agenzie governative. La percentuale del reddito di un’organizzazione che proviene da queste varie fonti è il suo mix di finanziamento.
I direttori esecutivi e il consiglio di amministrazione di un’organizzazione cercano di orientare le opzioni di beneficenza dell’organizzazione in modo che il suo mix di finanziamenti le offra la massima flessibilità operativa. Il finanziamento strategico per le organizzazioni non profit è un esercizio per verificare le opzioni di finanziamento, determinare i tipi di restrizioni imposte ai fondi e prendere decisioni consapevoli per perseguire quelli che pongono meno limitazioni all’uso della loro donazione. Il portafoglio di finanziamento di un’organizzazione è generalmente espresso come un grafico a torta. La teoria del finanziamento strategico per le organizzazioni non profit afferma che un’organizzazione dovrebbe sforzarsi di ottenere che la maggior parte dei propri finanziamenti provenga da donazioni individuali illimitate, che forniscono la massima flessibilità di utilizzo.
Un’altra decisione strategica che un’organizzazione non profit prende è l’accettazione e l’assegnazione di donazioni mirate a programmi piuttosto che a operazioni generali. Ogni volta che un’organizzazione non profit accetta una sovvenzione del programma, crea un contratto che obbliga l’organizzazione a utilizzare i fondi per quello scopo esatto. Per alcune organizzazioni, il costo per eseguire un programma non adeguatamente finanziato può far fallire l’intera organizzazione non profit. Il finanziamento strategico relativo a questo tipo di problema riguarda la capacità dell’organizzazione di riconoscere sovvenzioni e contratti di programma che creeranno un deficit e di rifiutare tali fondi quando appropriato.
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