Il flusso di cassa in eccesso è un termine che viene utilizzato in riferimento al denaro in eccesso o in eccesso che un’azienda fa dopo aver adempiuto ai propri obblighi finanziari. Vale a dire che il flusso di cassa in eccesso è denaro non vincolato maturato dall’azienda a seguito delle sue attività commerciali e l’azienda può utilizzarlo per qualsiasi scopo specifico dopo che sono stati soddisfatti i normali obblighi finanziari. Alcuni degli obblighi finanziari che la società potrebbe avere potrebbero includere il pagamento dell’affitto per i suoi locali, i soldi spesi per l’acquisto di materie prime, gli stipendi dei dipendenti e il pagamento di dividendi per le società con obblighi nei confronti degli azionisti.
Questo flusso di cassa in eccesso non serve solo come aggiunta al consueto flusso di cassa della società in questione, ma serve anche come una sorta di metro con cui i creditori assegnano un valore percentuale per il rimborso dei prestiti in essere. Lo status quo per il rimborso di qualsiasi prestito che potrebbe essere stato concesso alla società da un istituto finanziario fa un movimento al rialzo poiché i termini di rimborso per il prestito nel momento in cui è in atto il flusso di cassa in eccesso saranno aumentati per riflettere l’ulteriore reddito e accelerare il rimborso del prestito. Ad esempio, se si prevedeva che un’azienda pagasse una percentuale dichiarata del prestito al mese, questa matrice verrà rettificata di una percentuale aggiuntiva, il cui importo esatto sarà determinato da un calcolo di tutti i fattori che circondano quella particolare azienda in relazione al suo flusso di cassa in eccesso.
Da quanto precede, si può presumere che non solo la società che genera direttamente i fondi sperimenterà un flusso di cassa in eccesso poiché anche la società finanziaria collegata alla società in questione sperimenterà un proprio aumento di flusso di cassa a causa di i termini di rimborso riadattati. Ad esempio, supponendo che una banca abbia prestato denaro a un’azienda di mobili che ha appena dichiarato un flusso di cassa in eccesso, la banca in genere si aspetta che l’azienda di mobili paghi una percentuale dichiarata di tale flusso di cassa in eccesso per il servizio del debito insoluto che l’azienda di mobili deve al banca. La banca può esigere questo pagamento dall’azienda di mobili solo se l’analisi dei suoi affari finanziari rivela che tale azienda non ha altre spese in conto capitale né altri impegni finanziari obbligatori per i quali potrebbe richiedere il denaro.
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