Quando un mutuatario decide di abbandonare i pagamenti dei mutui e restituire le chiavi alla banca prima che la banca abbia la possibilità di pignorare la proprietà, questo è noto come “jingle mail”, in riferimento al suono della busta piena di chiavi fare quando arriva in banca. La crisi dei mutui subprime ha provocato un’esplosione nella posta jingle, poiché i mutuatari si sono resi conto che non potevano pagare i mutui e stavano rapidamente perdendo l’equità nelle loro case. Piuttosto che passare attraverso il processo di preclusione, alcune persone hanno scelto di consegnare le chiavi in anticipo.
Le banche usano termini come “preclusione volontaria” e “motivazione ridotta per mantenere il possesso” per descrivere il fenomeno del jingle mail e, nel 2008, ha iniziato a rappresentare un grave problema per i finanziatori. La maggior parte dei finanziatori si occupa della gestione del denaro, non della gestione degli immobili, e la comparsa improvvisa di grandi inventari di proprietà da gestire è stata problematica per molte banche. Il declino dei valori immobiliari e gli standard di prestito più rigidi hanno anche reso più difficile per le banche scaricare gli immobili investiti da infelici mutuatari.
Per i mutuatari, ci sono alcuni vantaggi nell’allontanarsi da un mutuo, anche se ci sono anche alcune gravi ripercussioni. L’invio in un pacchetto di posta jingle aiuterà i mutuatari a evitare la comparsa di procedure di preclusione nei loro registri di credito, ma il prestito sarà comunque considerato inadempiente, rendendo difficile prendere in prestito denaro in futuro. Il vantaggio principale di confondere la posta agli occhi di alcuni mutuatari è che consente loro di uscire da un mutuo non appena si rendono conto che il mutuo non può essere pagato, assicurando che non effettuino più pagamenti su una proposta perdente.
Un concetto correlato è il contante per le chiavi, in cui una banca paga un mutuatario inadempiente per lasciare una casa. Per le banche, jingle mail e contanti per le chiavi sono preferibili ai tradizionali procedimenti di preclusione, poiché generalmente ricevono la casa in condizioni migliori, facilitando la vendita.
Ci sono molte ragioni per cui un mutuatario può ricorrere all’invio di jingle mail. Il calo dei prezzi delle case è un motivo comune, così come i tassi di interesse in mongolfiera. Molti mutuatari coinvolti nella crisi dei mutui subprime sono finiti con mutui che non potevano gestire, e in alcuni casi i loro saldi principali sono effettivamente aumentati nel tempo, rendendo il mutuo ancora più difficile da ripagare. Quando un’ipoteca subprime si combina con la perdita di un lavoro o un improvviso aumento delle spese, gettare la spugna può iniziare a sembrare una buona opzione.