La gestione della liquidità aziendale è il processo che una grande organizzazione utilizza per gestire il proprio flusso di cassa. Alcune organizzazioni chiamano questa funzione gestione del tesoro perché spesso il tesoriere dell’organizzazione è responsabile del processo. Il processo include l’impostazione della politica, la gestione delle raccolte, il completamento degli investimenti a breve termine e la gestione dei rischi. Ogni organizzazione crea e implementa il proprio processo di gestione della liquidità.
La società imposta la propria politica in materia di estensione del credito, termini di pagamento, processi di incasso e investimenti in contanti. Ognuna di queste aree è un fattore nel processo di gestione della liquidità aziendale. La politica di estensione del credito è gestita in base alla posizione di rischio dell’organizzazione. Le condizioni di pagamento concesse a uno specifico gruppo di clienti sono stabilite al fine di gestire la posizione di cassa dell’azienda. Alcuni clienti potrebbero ricevere finestre di pagamento brevi, mentre altri potrebbero avere un tempo più lungo per il pagamento delle fatture.
Un’organizzazione deve determinare come gestirà il proprio rischio. Alcune aziende si sentono a proprio agio con un livello di rischio più elevato al fine di ricevere un rendimento maggiore su alcuni dei loro investimenti. Queste organizzazioni possono determinare nelle loro politiche di gestione della liquidità aziendale che estenderanno il credito a un gruppo più ampio di clienti. Alcuni di questi clienti potrebbero non effettuare i pagamenti, ma aumentando il numero di clienti ai quali viene esteso il credito, è probabile che la società guadagni più affari di quanti ne perde.
I processi di raccolta variano anche in base alla società e alla base clienti. Alcune aziende scelgono di automatizzare tutto o parte del processo di sollecito della raccolta. Altre società possono seguire le modalità di pagamento dei propri clienti per determinare quando è necessario un sollecito. Altre società possono ancora utilizzare una filosofia di carote e bastoncini per migliorare le collezioni, in cui il cliente riceve uno sconto se il cliente paga in anticipo ma è soggetto a un addebito per interessi se il cliente paga in ritardo. Ogni programma di gestione della liquidità aziendale dovrebbe essere personalizzato per l’azienda e i suoi clienti al fine di aumentare il flusso di cassa dell’azienda.
Alcune società effettuano investimenti a breve termine utilizzando la liquidità in eccesso nei conti della società in un determinato giorno. I processi utilizzati per determinare la quantità di denaro in eccesso rispetto alle esigenze quotidiane dell’azienda sono normalmente inclusi nel piano di gestione della liquidità aziendale. Il tesoriere investirà solo quei contanti che la società non utilizzerà in un determinato giorno o periodo di tempo. Molte grandi aziende effettuano investimenti a breve termine su base giornaliera, mentre le società più piccole potrebbero effettuare investimenti su base settimanale o mensile.